Private Company Aktienoptionen Bewertung

Wie schätze ich die Aktien, die ich in einem privaten Unternehmen zu besitzen.83 der Leute fanden diese Antwort hilfreich. Share Besitz in einem privaten Unternehmen ist in der Regel ziemlich schwer zu Wert wegen der Abwesenheit eines öffentlichen Marktes für die Aktien Im Gegensatz zu öffentlichen Unternehmen, die haben Der Preis pro Aktie weit verbreitet, müssen die Aktionäre der privaten Unternehmen eine Vielzahl von Methoden verwenden, um den ungefähren Wert ihrer Aktien zu bestimmen. Einige gängige Bewertungsmethoden beinhalten den Vergleich der Bewertungsverhältnisse, die diskontierte Cashflow-Analyse DCF, die Netto-Sachanlagen interne Rendite IRR , Und viele andere. Die häufigste Methode und am einfachsten zu implementieren ist, um die Vergleichsquoten für das private Unternehmen gegenüber den Ratios einer vergleichbaren öffentlichen Gesellschaft zu vergleichen Wenn Sie in der Lage, ein Unternehmen oder eine Gruppe von Unternehmen von relativ gleicher Größe und ähnliche Geschäfte zu finden sind , Dann können Sie die Bewertung Multiples wie die Preis-Gewinn-Verhältnis und wenden Sie es an die private Firma. Zum Beispiel sagen, Ihre private Firma ma Kes Widgets und eine gleich große Aktiengesellschaft macht auch Widgets Als eine Aktiengesellschaft, haben Sie Zugang zu diesem Unternehmen s Jahresabschlüsse und Bewertungsverhältnisse Wenn die Aktiengesellschaft ein PE-Verhältnis von 15 hat, bedeutet dies, dass die Anleger bereit sind, 15 für jeden zu zahlen 1 des Konzerns Ergebnis je Aktie In diesem vereinfachten Beispiel können Sie es vernünftig finden, dieses Verhältnis auf Ihr eigenes Unternehmen anzuwenden Wenn Ihr Unternehmen ein Ergebnis von 2 Aktie hatte, würden Sie es um 15 multiplizieren und einen Aktienkurs von 30 Aktien erhalten Wenn Sie 10.000 Aktien besitzen, wäre Ihre Beteiligung im Wert von etwa 300.000 Sie können dies für viele Arten von Verhältnissen Buchwert Umsatz Betriebseinkommen usw. Einige Methoden verwenden mehrere Arten von Verhältnissen zu berechnen pro Aktie Werte und ein Durchschnitt aller Werte würde Werden zur Annäherung des Eigenkapitalwertes genommen. Die DC-Analyse ist auch eine beliebte Methode zur Equity-Bewertung. Diese Methode nutzt die finanziellen Eigenschaften des Zeitwertes des Geldes durch die Prognose des zukünftigen Free Cash Flows und der Diskontierung Jeder Cashflow um einen bestimmten Diskontsatz, um seinen Barwert zu berechnen Dies ist komplexer als eine vergleichende Analyse und seine Umsetzung erfordert viele weitere Annahmen und gebildete Vermutungen Speziell müssen Sie die zukünftigen operativen Cashflows die zukünftigen Investitionsausgaben zukünftige Wachstumsraten prognostizieren Ein geeigneter Diskontsatz Erfahren Sie mehr über DCF in unserer Einführung in die DCF-Analyse. Die Bewertung der privaten Aktien ist oft ein häufiges Vorkommnis, um Aktionärsstreitigkeiten zu begleichen, wenn Aktionäre versuchen, das Geschäft zu verlassen, für die Vererbung und viele andere Gründe Es gibt zahlreiche Unternehmen, die sich spezialisieren In Equity-Bewertungen für private Unternehmen und werden häufig für eine professionelle Meinung über den Eigenkapitalwert verwendet, um die aufgelisteten Themen zu lösen. Diese Frage wurde von Joseph Nguyen beantwortet. Was diese Antwort hilfreich.76 der Leute fanden diese Antwort hilfreich. Putting ein Wert Auf Private Equity ist nicht so einfach zu tun wie Wertpapiere an den Börsen notiert Typisch Ly, ein privates Unternehmen wird eine Bewertung abgeschlossen haben, um festzustellen, wie viel das Unternehmen wert ist, so dass ein Wert für jede Aktie Es gibt so viele Variablen auf, wie man ein privates Unternehmen Wert, dass es schwierig ist, einen genauen Aktienkurs zu bestimmen Das Management-Team oder Board, wenn es eine, was die jüngste Bewertung war, wird dies Ihnen eine Vorstellung davon, was Ihre Aktien wert sind, aber denken Sie daran, dies kann schnell ändern. Was diese Antwort hilfreich. Investopedia bietet keine Steuern, Investitionen Oder Finanzdienstleistungen Die Informationen, die über den Service von Investopedia s Advisor Insights zur Verfügung stehen, werden von Dritten zur Verfügung gestellt und dienen ausschließlich zu Informationszwecken auf der Grundlage des alleinigen Risikos des Nutzers. 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Valuing Private Companies. While die meisten Investoren sind in Ins und Outs von Eigenkapital und Fremdfinanzierung öffentlich vertraut - Geschäftsfirmen sind nur sehr gut informiert über ihre privat gehaltenen Gegenstücke Private compa Nies machen einen großen Teil der Unternehmen in Amerika und auf der ganzen Welt aber der durchschnittliche Investor höchstwahrscheinlich kann Ihnen nicht sagen, wie man einen Wert zu einem Unternehmen, das nicht handeln seine Aktien öffentlich Dieser Artikel ist Einführung, wie man einen Wert auf legen kann Ein privates Unternehmen und die Faktoren, die diesen Wert beeinflussen können TUTORIAL DCF Analysis. Private und Public Firms. Die offensichtlichsten Unterschied zwischen privat gehaltenen Unternehmen und öffentlich gehandelten Unternehmen ist, dass öffentliche Unternehmen haben mindestens einen Teil von sich selbst während einer anfänglichen Öffentlichkeit verkauft Bietet IPO Das gibt Außenaktionären die Möglichkeit, ein Eigentum oder eine Beteiligung an der Gesellschaft in Form von Aktien zu erwerben. Private Unternehmen haben sich dagegen entschlossen, nicht auf die öffentlichen Märkte für die Finanzierung zuzugreifen und damit das Eigentum an ihren Geschäften zu bleiben Hände von ausgewählten wenigen Aktionären Die Liste der Eigentümer in der Regel umfasst die Firmen Gründer zusammen mit anfänglichen Investoren wie Engel Investor S oder Venture Capitalists. Der größte Vorteil der Öffentlichkeit ist die Fähigkeit, die öffentlichen Finanzmärkte für Kapital durch die Ausgabe von öffentlichen Aktien oder Unternehmensanleihen zu erschließen Mit Zugang zu einem solchen Kapital kann es öffentlichen Unternehmen ermöglichen, Geld zu sammeln, um auf neue Projekte zu nehmen oder das Geschäft zu erweitern Der Hauptnachteil, ein öffentlich gehandeltes Unternehmen zu sein, ist, dass die Securities and Exchange Commission verlangt, dass diese Unternehmen zahlreiche Anmeldungen einreichen, z. B. vierteljährliche Ertragsberichte und Bekanntmachungen über Insider-Aktienverkäufe und Einkäufe Private Unternehmen sind nicht an solche strengen Vorschriften gebunden Um Geschäfte zu machen, ohne sich Sorgen um die SEC-Politik und die Wahrnehmung der öffentlichen Aktionäre zu machen. Dies ist der Hauptgrund, warum private Unternehmen sich dafür entscheiden, privat zu bleiben, anstatt die Öffentlichkeit zu betreten. Obwohl private Unternehmen für den durchschnittlichen Investor typischerweise nicht zugänglich sind, treten Instanzen auf Wo Privatfirmen versuchen werden, Kapital - und Eigentumsmöglichkeiten zu erwerben Selbst zum Beispiel werden viele Privatunternehmen Mitarbeiter als Entschädigung anbieten oder Aktien zum Kauf zur Verfügung stellen. Darüber hinaus können privat geführte Unternehmen auch Kapital aus Private-Equity-Beteiligungen und Risikokapital anstreben. In einem solchen Fall müssen diejenigen, die eine Investition in ein privates Unternehmen tätigen, In der Lage sein, eine angemessene Schätzung des Wertes des Unternehmens zu machen, um eine gebildete und gut recherchierte Investition zu machen Hier sind einige Bewertungsmethoden, die man verwenden könnte Für eine verwandte Lesung, siehe Warum öffentliche Unternehmen gehen Privateparable Company Analyse. Die einfachste Methode der Schätzung Der Wert eines privaten Unternehmens ist es, eine vergleichbare Unternehmensanalyse zu nutzen. CCA Um diesen Ansatz zu nutzen, schauen Sie auf die öffentlichen Märkte für Firmen, die den privaten oder zielgerichteten Unternehmens - und Basisbewertungsschätzungen am ehesten entsprechen, auf welchen Werten die öffentlich gehandelten Kollegen gehandelt werden Um dies zu tun, benötigen Sie mindestens einige relevante finanzielle Informationen des privat gehaltenen Unternehmens. Für den Fall, wenn Sie versuchen t O einen Wert auf eine Beteiligung an einem mittelständischen Bekleidungshändler stellen, würden Sie in die Öffentlichkeit für Firmen von ähnlicher Größe und Statur schauen, die vorzugsweise direkt mit Ihrer Zielfirma konkurrieren. Sobald die Peer Group gegründet wurde, berechnen Sie die Branchendurchschnitte Dazu gehören firmenspezifische Kennzahlen wie operative Margen Free-Cash-Flow und Umsatz pro Quadratfuß eine wichtige Metrik im Einzelhandelsumsatz Eigenkapitalbewertung Metriken müssen auch erhoben werden, einschließlich Preis-Gewinn-Preis-to-Sale Preis-to - Buch-Preis-zu-freien Cashflow und EV EBIDTA unter anderem Multiples, die auf Unternehmenswert basieren, sollten die beste Interpretation des festen Wertes geben. Durch die Konsolidierung dieser Daten sollten Sie in der Lage sein zu bestimmen, wo die Zielfirma in Bezug auf die öffentlich gehandelte Peer Group fällt Die es Ihnen erlauben, eine gebildete Schätzung des Wertes einer Eigenkapitalposition in der Privatfirma zu machen. Darüber hinaus, wenn die Zielfirma in einer Branche tätig ist, die jüngste Akquisitionen, Corpora gesehen hat Te mergers oder IPOs, können Sie die Finanzinformationen aus diesen Transaktionen nutzen, um dem Unternehmen eine noch zuverlässigere Schätzung zu geben, da Investmentbanker und Corporate Finance Teams den Wert der Zielkonzern des Ziels bestimmt haben Unternehmen sind gleich, gleichermaßen große Konkurrenten mit vergleichbaren Märkten werden bei den meisten Gelegenheiten eng beurteilt Um mehr zu erfahren, schauen Sie sich den Peer-Vergleich an. Unverzerrte, abgegrenzte Aktien. Erweiterte diskontierte Cash Flow. Taking vergleichbare Analyse ein Schritt weiter, kann man finanzielle Informationen von einem Ziels öffentlich gehandelte Peers und schätzt eine Bewertung auf der Grundlage der Ziel-Discounted-Cash-Flow-Schätzungen. Der erste und wichtigste Schritt in Discounted-Cash-Flow-Bewertung ist die Bestimmung des Umsatzwachstums Dies kann oft eine Herausforderung für private Unternehmen aufgrund der Firma s Bühne In seinem Lebenszyklus und Management-Rechnungslegungsmethoden Da private Unternehmen nicht in der gleichen strengen Buchhaltung Standa gehalten werden Rds als öffentliche Unternehmen, private Firmen Buchhaltung Aussagen oft unterscheiden sich erheblich und kann einige persönliche Ausgaben zusammen mit Betriebsausgaben nicht ungewöhnlich in kleineren Familienunternehmen zusammen mit Eigentümer Gehälter, die auch die Zahlung von Dividenden an Eigentum Dividenden sind eine gemeinsame Form enthalten Der Selbstzahlung für private Unternehmer, wie die Berichterstattung ein Gehalt wird der Besitzer steuerpflichtige Einkommen erhöhen, während Dividenden erhalten wird die Steuerbelastung zu erleichtern. Was ist wichtig zu erinnern ist, dass die Schätzung der zukünftigen Einnahmen ist nur eine beste Vermutung Schätzung und eine Schätzung kann Unterscheiden sich wild von anderen Das ist der Grund, warum mit öffentlichen Unternehmen Finanzen und zukünftige Schätzungen ist ein guter Weg, um Ihre Schätzungen zu erhöhen, um sicherzustellen, dass das Ziel s Umsatzwachstum ist nicht ganz aus der Linie mit seinen vergleichbaren Peers Einmal Einnahmen wurden geschätzt, Free Cash Flow Kann von den erwarteten Änderungen der Betriebskosten Steuern und Betriebskapital extrapoliert werden. Der nächste Schritt wäre, die zu schätzen Ziel Unternehmen s unverkürzte Beta durch die Erhebung der Industrie durchschnittliche Betas, Steuersätze und Schulden Eigenkapitalquoten. Next, schätzen die Ziel-Schuldenquote und Steuersatz, um die Branchen-Mittelwerte zu einer fairen Schätzung für die private Firma zu übersetzen Einmal eine unverminderte Beta-Schätzung ist Die Kosten des Eigenkapitals können mit dem Capital Asset Pricing Model CAPM geschätzt werden. Nach der Berechnung der Eigenkapitalkosten werden die Schuldenkosten oft durch die Prüfung der Zielbanken für die Raten ermittelt, auf die sich das Unternehmen leihen kann, um mehr zu erfahren Das Capital Asset Pricing Model Ein Überblick. Die Bestimmung der Ziel-Kapitalstruktur kann schwierig sein, aber wieder werden wir auf die öffentlichen Märkte verschieben, um Industrie-Normen zu finden Es ist wahrscheinlich, dass die Kosten für Eigenkapital und Schulden für das private Unternehmen höher sein wird als seine Öffentlich gehandelte Gegenstücke, so dass geringfügige Anpassungen an die durchschnittliche Unternehmensstruktur erforderlich sind, um diese aufgeblasenen Kosten zu berücksichtigen. Auch die Eigentumsverhältnisse des Ziels sind zu berücksichtigen Zählen sowie das wird dazu beitragen, schätzen die bevorzugte Kapitalstruktur des Managements auch Häufig wird eine Prämie zu den Kosten des Eigenkapitals für eine private Firma hinzugefügt, um den Mangel an Liquidität in der Holding eine Eigenkapitalposition in der Firma zu kompensieren. Lastly, sobald eine angemessene Kapitalstruktur wurde geschätzt, berechnen die gewichteten durchschnittlichen Kapitalkosten WACC Sobald der Diskontsatz festgestellt wurde, ist es nur eine Frage der Diskontierung der Ziels geschätzten Cashflows, um eine Fair Value Schätzung für die private Firma zu erhalten Die Illiquiditätsprämie, Wie bereits erwähnt, kann auch zum Diskontsatz hinzugefügt werden, um potenzielle Investoren für die private Investition zu kompensieren. Wie Sie sehen können, ist die Bewertung eines Privatunternehmens voll von Annahmen, besten Vermutungsschätzungen und Branchendurchschnitten Mit dem Mangel an Transparenz in Privat geführte Unternehmen ist es eine schwierige Aufgabe, einen verlässlichen Wert auf solche Unternehmen zu setzen. Es gibt mehrere andere Methoden, die in der Private-Equity-Branche verwendet werden Und von Corporate Finance Beratungs-Teams zu helfen, einen Wert auf private Unternehmen Mit begrenzter Transparenz und die Schwierigkeit in der Vorhersage, was die Zukunft zu einer festen bringen wird, wird die private Unternehmen Bewertung immer noch mehr Kunst als Wissenschaft Um mehr zu erfahren, siehe Für Unternehmen, Aufenthalt Private A Matter Of Choice. A Umfrage von der United States Bureau of Labor Statistics durchgeführt, um zu helfen, Stellenangebote zu sammeln Es sammelt Daten von Arbeitgebern. Die maximale Menge an Geldern der Vereinigten Staaten können leihen Die Schulden Decke wurde unter dem Zweiten Liberty Bond Act erstellt. Der Zinssatz, an dem ein Depotinstitut die Gelder an der Federal Reserve an eine andere Depotbank leiht.1 Ein statistisches Maß für die Streuung der Renditen für einen bestimmten Wertpapier oder Marktindex Die Volatilität kann entweder gemessen werden. Handeln Sie den 1933 verabschiedeten US-Kongress Wie das Bankgesetz, die Geschäftsbanken von der Teilnahme an der Investition verboten. Nonfarm Gehaltsliste bezieht sich auf jede Arbeit außerhalb der landwirtschaftlichen Betriebe, Private Haushalte und die gemeinnützige Sektor Die US Bureau of Labor. Ask mir über die Zeit, die ich gab etwa 60.000 in jährlichen Gehalt zu halten 2 von einem Start-up-Lager in billige Mitarbeiter Optionen Ich ging von einem sehr schönen Gehalt, um Zehntausende weniger zu machen Als ich tat, auch wenn frisch aus der Schule Ich wusste die Gründer und sie hatten bereits eine große Track Record Start und Verkauf von Unternehmen wurde mir versprochen, dass ich ein Markt Gehalt, wenn wir Finanzierung in 1 Jahr Ich werde Ihnen sagen, die erstaunlichen Ergebnisse von Das Abenteuer, nachdem wir reden Optionen. Es gibt ein paar Linsen können Sie verwenden, um den Wert der Aktienoptionen zu untersuchen Greg Anynomous und Chris Barsness sind meist durch das Objektiv eines potenziellen Investor suchen Ihre Antworten sind beide ganz gut, wenn Sie planen, in zu investieren Ihre Bestände Sie schauen auf Bewertung eher als das, was andere Objektive Wert wert. Ich bin nicht sicher, wie eine formale Bewertung getan wird, aber ich mag wirklich Dan Walter s Antwort auch Ich vermute, dass es in der Regel ah produzieren würde Höherer Wert als meine Nummer though. After Bewertung, eine andere Möglichkeit, um Aktienoptionen zu sehen ist durch das Objektiv der Spekulation Spekulation ist ähnlich wie ein Träumer denkt an Lotto Tickets nicht als etwas, das 10 ein Spiel kosten wird, sondern als etwas, was sein könnte Wenn Sie in einem Gebiet, das nicht von einem kommerziellen Flug serviert fliegen müssen, sollten Sie zu einem privaten Flugzeug zu betrachten. Sie haben endlich Ihre eigene private jet plane gekauft oder haben Sie eine gechartert Zukünftiger Wert der Aktienoptionen Auch der aktuelle Wert einer Option in einem Pre-IPO-Unternehmen ist schwer zu ermitteln - obwohl vielleicht der Vorschlag von Dan Walter sinnvoll wäre. Das dritte Objektiv, um Aktienoptionen zu sehen, ist das Kompensationsobjektiv. Dies ist das Objektiv Ich benutze, und die Linse, die ich denke, die meisten Leute sollten - vor allem, wenn Sie erwägen, ein Job-Angebot, wo das Gehalt ist weniger als Marktpreis Wenn die Aktienoptionen sind, um den Ort des Gehalts zu nehmen, ist es wichtig, eine Idee zu haben Ihrer exp Der Wert, den der Wert einer Aktie wahrscheinlich gewonnen hat, hilft Ihnen, die Rechnungen zu bezahlen, in den Ruhestand zu gehen, oder sogar reichen zu sehen. Um Wertaktienoptionen in einem öffentlich gehandelten Bestand zu haben, ist die Frage der Meinung, aber nicht schrecklich schwierig. Zuerst sollten Sie sich ansehen Der aktuelle Wert des Aktienkurses und des schleppenden Jahres s niedrigster Preis, um eine Vorstellung von der Reichweite des Aktienkurses zu erhalten Viele öffentlich gehandelte Aktien haben auch öffentlich gehandelte Optionen, die jeder kaufen kann. Ihr Preis gibt Ihnen eine gute Vorstellung vom Marktwert Ihrer Optionen. But das ist nicht die Frage Die Frage ist, wie man Pre-IPO Aktienoptionen Wert ist, dass s entweder ziemlich anspruchsvoll oder ganz einfach. Ich mag es einfach machen Für die Zwecke der Entschädigung, betrachte ich den Wert der Mitarbeiter Aktienoptionen in Ein Pre-IPO-Unternehmen zu sein 0 Warum Wegen der langen Kette der Unsicherheit mit Optionen auf wahrscheinlich Stammaktien eines privaten Unternehmens Lets Blick auf Optionen und ihre Ungewissheit. Eine Aktie Option ist ein Vertrag, mit dem Sie die zugrunde liegenden Aktien unter certai kaufen können N Bedingungen Aktienoptionen angeboten als Ausgleich sind Call-Optionen im Gegensatz zu Put-Optionen Es gibt Ihnen das Recht, eine bestimmte Anzahl von Aktien zu einem bestimmten Preis zu kaufen - der Ausübungspreis. Wenn der Markt s Preis ist weniger als der Ausübungspreis, die Option ist wertlos - es kostet mehr zu üben als der Wert der Aktie Wenn der Markt s Preis für die Aktie ist mehr wert als der Ausübungspreis, dann ist die Option in das Geld Zum Beispiel, wenn Sie eine Option haben, um 1 zu kaufen Anteil der AMD-Aktie für 5 und AMD s aktuellen Preis ist 2 63, die Option ist wertlos Es kostet mehr Geld, um die Option auszuüben, als es nur um die Aktie auf dem öffentlichen Markt kaufen Nur ein Narr würde die Option in diesem Umstand ausüben. Aber dieses Beispiel ist ein öffentlich gehandeltes Unternehmen Sofern Ihre Privatfirma nicht einer der wenigen ist, die auf Sekundärmärkten gehandelt werden, oder das Unternehmen ein zweites Angebot für ihre Mitarbeiter arrangiert, gibt es fast keine Möglichkeit, die Optionen in Geld zu verwandeln. Auch wenn es einen gibt Sekundärmarkt, kann es Seien Sie schwierig zu sagen, was der aktuelle Preis für ein Unternehmen ist, bevor Sie angeheuert werden Normalerweise haben Sie gewonnen in der Lage zu verkaufen, es sei denn und bis das Unternehmen geht öffentlich, oder vielleicht wird an ein anderes Unternehmen verkauft. Nicht mit einem bereit, um eine Option in Geld zu machen Ist ein bisschen ein bummer wenn es s soll eine Entschädigung sein Sie können t zahlen Sie Ihre Miete, Ihre Kreditkarten oder Ihre Dienstprogramm Rechnungen mit Aktienoptionen. Und es gibt oft noch mehr Einschränkungen auf Aktienoptionen Optionen in der Regel eine Wartezeitplan Die Weste Zeitplan bestimmt, wann man Eigentum an einer Aktienoption erhält Ein typischer Zeitplan könnte vier Jahre mit einer einjährigen Klippe sein In Englisch bedeutet dies in der Regel übersetzt Du bekommst 25 der Aktienoptionen, die wir nach der Arbeit im Unternehmen für ein Jahr versprochen haben. Danach bist du Wird die verbleibenden 75 in Stücke gleichmäßig verteilt über die nächsten drei Jahre. Sie haben t bekommen keine Aktienoptionen, wenn Sie aufhören oder sind gefeuert 11 Monate nach der Arbeit beginnen Ich habe gehört, Geschichten von Unternehmen, die geheimnisvoll die meisten o F ihre Mitarbeiter gehen, nachdem sie dort arbeiten 10 Monate Ouch. In diesem Szenario, wenn Sie in der Firma für zwei Jahre bleiben, werden Sie nur die Hälfte der Menge in Ihrem Job-Angebot diskutiert Denken Sie daran, dass verschiedene Unternehmen haben verschiedene Angebote und verschiedene Regeln. Wie viele Käse, Optionen haben in der Regel Verfall Termine Ein Verfalldatum ist für wenn Sie noch mit der Firma - ich würde erraten, 5 bis 10 Jahre könnte typisch sein Das andere Ablaufdatum ist für, wenn Sie das Unternehmen verlassen. Wenn Sie verlassen Die Firma oder entlassen werden, können Sie nur eine bestimmte Anzahl von Tagen haben, um den Ausübungspreis auf Ihre ausgegebenen Aktien zu zahlen - ansonsten erlöschen Sie Wenn Sie 1.000 ausgegebene Aktien mit einem 10-Basispreis haben, müssen Sie 10.000 bezahlen, bevor sie Ablaufen - wenn du entscheidest, dass sie es wert sind. Eine andere Sache zu prüfen ist die Bewertung der Aktie Oft werden die Mitarbeiter Stammaktien bekommen, während das Gründungs-Team und die Anleger die Vorzugsaktie oder eine Mischung aus den beiden erhalten. Wie die anderen Antworten sagen, von Standard-Common Stoc K ist weniger wertvoll als Vorzugsaktie Dies macht es weniger klar, was der Wert der Stammaktien ist Kenntnis der Anzahl der ausstehenden Aktien oder Aktien und die Gesamtbewertung isn t genug Daten, um die Stammaktien zu bewerten. Es ist nicht ungewöhnlich für Anwerber zu behaupten Eine Bewertung für Mitarbeiteraktienoptionen, die auf der Bewertung von Vorzugsaktien basiert Diese Anwerber sind nicht bösartig Sie vermutlich nur don t kennen alle Nuancen der Startup-Aktienpreise. Um alles noch weniger klar zu machen, könnten einige Investoren Supermächte haben Eine Supermacht, die ich kenne Über eine Liquiditätspräferenz genannt Eine Liquiditätspräferenz gibt einem Anleger einen garantierten Geldbetrag oder einen anderen Wert bei jeder Änderung des Eigentums an der Gesellschaft Diese garantierte Summe wird in der Regel als ein Vielfaches ihrer Investition ausgedrückt 1x, 2x. Zum Beispiel sagen wir AAA Investments Kauft 50 von Dylvrrr s Lager für 1.000.000 mit einer 2x Liquiditätspräferenz Dies verlässt 50 der Aktie für spätere Investitionen, Mitarbeiter Aktienoptionen, Gründer verwendet werden Aktien, und so weiter. Unter einfacher Mathematik, die scheint zu geben Dylvrrr eine Bewertung von 2.000.000 Das andere 50 muss auch eine Million wert sein, rechts. Lets sagen Dylvrrr verdoppelt in der Bewertung und verkauft für 4.000.000 Sie könnten denken, dass die 50 der Aktie Nicht im Besitz der AAA Investments ist jetzt wert 2.000.000 Immerhin hat AAA 2x ihr Geld, richtig falsch. Was ist wirklich passiert ist diese AAA Investments Bargeld in ihre Liquiditätspräferenzkarte und dauert 2.000.000 Die restlichen 2.000.000 wird dann über die Aktien des Unternehmens angewendet - einschließlich der 50 der Aktie AAA Investments hält immer noch was bedeutet, dass AAA Investments weitere 1.000.000, bringt ihre insgesamt bis zu 3.000.000, so dass 1.000.000 für die 50 von Aktien oder Aktienoptionen von Mitarbeitern, spätere Investoren und die Gründer gehalten werden. Eine andere Gefahr Wenn ein Unternehmen zusätzliche Investitionen nach dem Beitritt, kann es verdünnen Sie Ihre Aktie Sie können über die hier Employee Equity Dilution. To zusammenfassen, für Pre-IPO Aktienoptionen, um etwas wert sein Ompany muss erfolgreich genug sein, um verkauft zu werden oder IPO. Sie müssen die Vesting-Anforderungen zu erfüllen. Ihre Optionen können nicht bereits abgelaufen sind oder Sie ausgeübt haben sie mit Bargeld, was bedeutet, setzen Sie Ihre persönlichen Bargeld in Gefahr. das Wert im Verkauf oder N Monate Nach einem Börsengang für die Sperrfrist muss über dem Ausübungspreis nach der Bilanzierung von Liquiditätspräferenzen und Stammaktien vs Vorzugsaktien Wert sein. Ich sollte auch darauf hinweisen, dass Sie möglicherweise in der Lage, Ihre Optionen ausüben und verkaufen die Aktie auf der sekundären Märkte oder in sekundären Angeboten, wenn das Unternehmen erlaubt, dass ich nie eingeladen worden bin, um entweder teilzunehmen, vermute ich, dass diese Mechanismen in der Regel nur in Unternehmen vorhanden sind, die erfolgreich genug sind, um einen wettbewerbsfähigen Marktlohn zu bezahlen. Es gibt keinen großen Markt für Aktien in unbekannten Firmen Ist, warum ich Wert pre-IPO Stock Optionen bei 0 Sie sind das Gegenteil von Flüssigkeit sind sie belastet wie ein Pferd geritten von einem Hippopotamus. Even wenn die Optionen sind einige Tage wert Millionen, Sie gewann t wissen, wenn Es ist eine gute Investition, es sei denn, Sie wissen, wie lange es dauert, bis zu diesem Wert zu bekommen. Auch eine kleine Summe investiert klug kann zu einem kleinen Vermögen mit genügend Zeit wachsen Von Ben Franklin, ein Geschenk, das zwei Könige wert ist Sie müssen nicht an einem teilnehmen Private Unternehmen, um bescheidene Mengen an Geld in große Mengen an Geld über die langfristige. Optionen sind fantastisch als Motivations-Tool, und sie führen die wichtige Rolle der Ausrichtung der Interessen der Mitarbeiter, die Gründer und die Investoren in einem Unternehmen Als ein Unternehmen immer näher an den Börsengang kommt, haben die Optionen den wahrgenommenen Wert erhöht, was sie zu großen Retentionswerkzeugen macht. Sie helfen auch, das Risiko der Arbeit an einem Pre-IPO-Unternehmen zu kompensieren. Alle anderen Dinge gleich, ich bevorzuge eine Job-Angebot an einer Firma, die hat, was ich denke, ist ein wertvolleres Paket von Aktienoptionen Die Aktienoptionen sind eine große Vergünstigung, und eines Tages kann einen signifikanten Wert haben Nur don t täuschen sich die meisten Pre-IPO-Unternehmen machen es nie zu IPO Es gibt Hunderte Von IPOs ein Jahr, aber Tausende und Tausende von neuen Firmen beginnen mit der Hoffnung, dorthin zu gelangen. So was ist mit meiner Geschichte, dass Startup Ich kam, um 2 ihrer Aktien in Optionen Sie gab mir eine bescheidene Erhöhung, aber es war Dutzende von Tausende von beiden Marktpreisen und meinem bisherigen Gehalt arbeitete ich dort mehr als ein Jahr, aber nicht lange genug, um die volle 2 zu wachsen. Nach ein paar Jahren hielt das Unternehmen Operationen auf Letztendlich war es nicht wichtig, dass ich nicht alles wärme Optionen Bisher hat die Aktie mir 0 im Wert zurückgegeben Da sie den Überblick über das Eigenkapital in einer Kalkulationstabelle halten, habe ich überhaupt noch kein hübsches Zertifikat für meine Schwierigkeiten zu zeigen. Wenn ich stattdessen investiert hatte diese 60.000 verlorenen Gehalt in einem S P500 Index Fonds, wäre der Fonds wert mehr als 90.000 heute Und dafür bin ich davon ausgegangen, dass ich die Dividenden auf große Summen von Oreo Cookies verbracht.24 7k Views View Upvotes Nicht für die Reproduktion. Most wichtig, müssen Sie Ihre eigenen steuerlichen Konsequenzen zu verstehen, wenn Blick auf Formen der Entschädigung statt Von geringem Cash-Gehalt und welche Art von Optionen, z. B. ISO Wenn Sie sich aber nur darum bemühen, eine Idee zu geben, welche Optionen für Sie wert sein könnten, beziehen sich die Hauptaspekte auf die Kapitalisierung und Bewertung von Unternehmen. Der Arbeitgeber kann nicht verstehen, warum Sie sich interessieren Und kann Ihnen nicht die Informationen geben, wenn Sie tatsächlich Aktien besitzen, können Sie das Recht haben, ihre Bücher als Aktionär zu untersuchen und herauszufinden, einige dieser Informationen, aber hier sind einige Elemente zu sehen.1 Total Kapitalisierung des Unternehmens-Wie Vieles in Bezug auf die Aktie wurde bereits ausgegeben und wieviel ist für künftige Emission reserviert. Aktienoptionsplan - Gibt es einen Aktienoptionsplan an Ort, wo ist das Unternehmen unter dem Plan, dh wie viele Optionen reserviert wurden Und erlaubt, an Mitarbeiter ausgegeben zu werden und wieviele bereits ausgegeben worden sind.3 Unternehmensbewertung - was ist das Unternehmen wert Dies kann sein, was die aktuelle Aktie pro Aktie bewertet wird oder was die gesamte Unternehmensbewertung ist Wenn das Unternehmen vor kurzem aufgeworfen hat Geld, da wäre eine Post-Geld-Bewertung, die für Sie von Interesse wäre Wenn ein Gründer oder Führungskraft sagt, das Unternehmen ist 50 Millionen wert oder sie sind ein 50 Millionen Unternehmen, das ist wahrscheinlich, was diese Person bezieht sich auf Wenn die aktuelle Die Bewertung beträgt 50 Millionen und das Unternehmen hat 1.000.000 Aktien der Aktien ausgegeben und ausstehend, das ist im Wesentlichen eine 50 pro Aktie Bewertung Die vollständig verwässerte Bewertung kann anders sein, weil Sie die Wirkung von Optionen ausüben, die ausgeübt werden Wenn diese gleiche Gesellschaft Optionen gewährt hat Kauf 1.000.000 Aktien der Aktien und wir davon ausgehen, jeder üben sie, könnte das Unternehmen potenziell haben 2.000.000 Aktien der Aktien und der Preis pro Aktie sinkt auf 25 pro Aktie noch eine 50 Millionen Bewertung. Hier ist ein Link zu meiner Diskussion der Dinge zu sehen in Optionen und Bewertung und wie dies zu tun. Basically, wollen Sie wissen, wie viel das Unternehmen wert ist und die Anzahl der ausstehenden Aktien zu wissen, wie man die Option Wert Wenn Sie es zu tun haben Ein Startup, können Sie versuchen, Ihr Unternehmen mit anderen in ähnlichen Branchen zu vergleichen, um eine Bewertung zu erhalten oder gehen auf der Grundlage der letzten Runden der Finanzierung und diese Bewertungen auch Factoring in einem Rabatt auf diesen Wert für die Tatsache der Gefahr des Ausfalls für das Unternehmen und Ob Sie in der Lage, die Aktie zu verkaufen und wenn es Wertpapiere Gesetze, die Übertragung von Aktien zu verbieten, außer unter bestimmten Umständen, bis das Unternehmen ist vollständig berichtet öffentlichen Börsengang. Am Ende des Tages gibt es keine klare Schnitt-Formel, aber wenn Sie Schätzen den Wert pro Aktie abzüglich des Ausübungspreises Anzahl der Aktien, Sie kommen mit einem grundlegenden Wert.14 5k Views View Upvotes Nicht für die Reproduktion Antwort von 1 Person beantragt. Der Arbeitgeber kann nicht verstehen, warum Sie sich interessieren und nicht geben Ihnen die Informationen Wenn Sie tatsächlich Aktien besitzen, können Sie das Recht haben, ihre Bücher als Aktionär zu besichtigen und herauszufinden, einige dieser Informationen, aber hier sind einige Gegenstände zu betrachten.1 Gesamtkapitalisierung des Unternehmens - Wie viel in Bezug auf o F-Aktie wurde bereits ausgegeben und wieviel reserviert für zukünftige Emission reserviert.2 Aktienoptionsplan - Gibt es einen Aktienoptionsplan an Ort, wo ist das Unternehmen unter dem Plan, dh wie viele Optionen reserviert und erlaubt sind An die Mitarbeiter ausgegeben werden und wie viele wurden bereits ausgegeben.3 Unternehmensbewertung - Was ist das Unternehmen wert.1 9k Views Nicht für Reproduktion. Mick Dinnen CEO - und MBA Finance - ASU. Wenn Sie ein Profil an Vestboard erstellen, werden Sie In der Lage sein, sofort den Wert Ihrer aktuellen Aktienausgleichsaktienoptionen und RSUs zu betrachten. Wir verfolgen aktiv 409a Bewertungen, Kapitalerhöhungen und Pre-IPO-Aktivitäten mit einer sehr anspruchsvollen Technologie Dies ermöglicht es uns, eine höhere Genauigkeit hinsichtlich des genauen Wertes zu liefern Der Aktienoptionen vor dem IPO. Dies ist nur zu Informationszwecken und sollte nicht als Investitions - oder Steuerberatung betrachtet werden.2 9k Views Nicht für Reproduktion. Dan Walter Ich habe mit Start-ups seit Mitte der 90er Jahre gearbeitet Ich biete Unterstützung bei der Kompensation Philosophie, Design, i. Start Mit einer einfachen Frage Hast du eine formale Bewertung für die Zwecke der IRC 409 A Wenn ja, wann und was war der Wert.5 2k Views View Upvotes Nicht für die Reproduktion.