Pre Ipo Stock Optionen Wert

Pre-IPO Placement. Was ist Pre-IPO Placement. A Pre-IPO-Platzierung tritt auf, wenn ein Teil eines anfänglichen öffentlichen Börsenganges mit privaten Investoren direkt vor dem Börsengang geplant ist, um den Markt zu treffen Typischerweise sind private Investoren in einem Pre - IPO-Platzierung sind große Private-Equity-oder Hedge-Fonds, die bereit sind, eine große Beteiligung an der Firma zu kaufen Die Größe der Investition bedeutet, dass der Preis für Aktien in einem Pre-IPO Platzierung ist in der Regel weniger als die potenziellen IPO Preis. BREAKING DOWN Pre - IPO Placement. Pre-IPO Placements kommen nur, wenn es hohe Nachfrage nach einem bevorstehenden Börsengang Dies ist, weil die Platzierung s Preis pro Aktie und sein Risiko ist abhängig von der Firma schließlich gehen IPO und das Handelsvolumen es in der Lage zu generieren So kompensieren Pre-IPO-Placements dieses Risiko, indem sie einen Preis pro Aktie anbieten, der viel niedriger ist, als es erwartet wird, um bei IPO zu sein. Das Risiko entsteht, wenn die Post-IPO-Nachfrage niedriger ist als die erwartete Nachfrage, abnehmender Aktienkurs. Wenn das Und erhöht Post-IPO-Preise, kann es scheinen, wie diese Private-Equity-und Hedge-Fonds in der Lage sein, um zu drehen und verkaufen die Aktien zu einem höheren Preis sofort Um dies zu verhindern, gibt es in der Regel eine Lock-in Zeitraum an die Platzierung Diese Sperrfrist verhindert, dass diese Mittel kurzfristig den Aktienanteil verkaufen und dazu neigen, Investoren anzuziehen, die langfristig in das Unternehmen investieren möchten. Ein Beispiel für eine Pre-IPO Placement. Prior, um im September zu gehen 2014 eröffnete Alibaba eine Pre-IPO-Platzierung für große Fonds und wohlhabende Privatanleger Das Unternehmen, ab Juni 2014, wurde als bis zu 150 Milliarden geschätzt, und die Nachfrage, die bereits für seinen Börsengang gebaut wurde, machte Privatanleger Mit der Chance zu investieren, in das Unternehmen zu investieren, bevor es geht public. Ozi Amanat, ein Investor, der das Portfolio von Milliardär Geschäftsmann BK Modi s Smart Global Holdings Pte verwaltet konnte, konnte einen Block von 35 Millionen im Wert von Pre-IPO Ali erhalten Baba-Aktien Er hat die Aktien unter den verschiedenen asiatischen Familien, die an den Fonds gebunden waren, zugeteilt, wobei jede der Familien Aktien unter 60 pro Aktie erwirtschaftete. Als Alibaba an die Börse ging, war die Nachfrage sogar noch höher als erwartet, und diejenigen, die Teile der 35 Millionen Aktienblock wurden mit einer Rendite von mindestens 48 belohnt. Für Alibaba hat diese Vor-IPO-Platzierung ihr Risiko tatsächlich gemildert. Obwohl die Aktienkurse an den öffentlichen Börsen höher waren, konnte das Unternehmen sicherstellen, dass es zuvor eine ausreichende Finanzierung erhalten hat Sein Börsengang. Entschädigungsexperten haben eine Checkliste der zehn wichtigsten Fragen zusammengestellt, die Sie in der Lage sein sollten, über Ihre Aktienoptionen zu antworten. Verwenden Sie diese Checkliste, wenn Sie Ihre Recherche für eine Gehaltsverhandlung oder bei Ihrer nächsten Leistungsprüfung vorbereiten oder wenn Sie in der Schlange stehen Promotion Einige dieser Fragen sind wichtig für das Verständnis der Wert Ihrer Aktienoptionen Award, und andere einfach helfen, erklären, die Auswirkungen von bestimmten Ereignissen oder Situationen. Don t überrascht sein, wenn Sie Optionen jetzt haben und können t beantworten einige dieser Fragen - sie re Nicht alle offensichtlich, auch für Leute, die Aktienoptionen erhalten haben. Die hier zur Verfügung gestellten Antworten sind für Personen aus den USA relevant. Wenn Sie nicht aus den USA sind, sind die Steuerinformationen und einige der angesprochenen Trends möglicherweise nicht relevant für Ihre Land. Die zehn wichtigsten Fragen über Ihre Aktienoptionen sind wie folgt. Welche Art von Optionen wurden Sie angeboten. Wie viele Optionen erhalten Sie. Wie viele Aktien in der com Pany sind hervorragend und wie viele wurden genehmigt. Was ist Ihr Ausflug Preis. Wie Flüssigkeit sind Ihre Optionen, oder wie flüssig werden sie werden. Was ist die Vesting Zeitplan für Ihre Aktien. Will erhalten Sie beschleunigte Weste, wenn Ihr Unternehmen erworben wird oder verschmilzt Mit einem anderen Unternehmen. Wie lange müssen Sie halten Ihre Aktien nach einem Börsengang, Fusion oder Akquisition. Wenn Sie Ihre Optionen ausüben, müssen Sie mit Bargeld bezahlen, oder wird das Unternehmen schwimmen Sie die Ausübungspreis. What Arten von Aussagen und Formen Bekommst du oder musst du ausfüllen.1 Welche Art von Optionen hast du angeboten In den Vereinigten Staaten gibt es im Wesentlichen zwei Arten von Aktienoptionen Anreiz Aktienoptionen ISOs und nicht qualifizierte Aktienoptionen NQSOs Der primäre Unterschied zwischen den beiden mit Respekt Zu dem Optionsinhaber ist die steuerliche Behandlung, wenn die Option ausgeübt wird. Wenn Sie ISOs ausüben, müssen Sie normalerweise keine Steuern zahlen, obwohl es eine Chance gibt, dass Sie eine alternative Mindeststeuer zahlen müssen, wenn Ihr Gewinn groß ist E genug oder oder andere andere Umstände gelten Sie müssen schließlich Steuern auf diesen Gewinn zu zahlen, aber nicht, bis Sie die Aktie zu verkaufen, zu welcher Zeit werden Sie zahlen Kapitalgewinn Steuern die geringere Ihrer marginalen Rate oder 20 Prozent auf den Gesamtgewinn - Der Unterschied zwischen dem Betrag, den Sie bezahlt haben, um die Option auszuüben, und den Betrag, für den Sie letztlich die Aktie verkauft haben. Denken Sie jedoch an, Sie müssen die Aktie für mindestens ein Jahr halten, nachdem Sie die Option zum Schutz dieser Steuerpause ausüben. Andernfalls ist Ihr Anreizbestand Option wird automatisch eine nicht qualifizierte Aktienoption und Sie müssen die ordentliche Einkommensteuer zahlen. Wenn Sie nicht qualifizierte Aktienoptionen ausüben, sind Sie verpflichtet, ordentliche Ertragsteuern auf Ihren Gewinn zu zahlen, wie Sie die Option ausüben Diese Steuer basiert auf Ihrem Grenzsteuersatz zwischen 15 und 39 6 Prozent Wenn Sie schließlich die Aktie verkaufen, müssen Sie Kapitalgewinn Steuern zahlen die kleinere Ihrer marginalen Rate und 20 Prozent auf den Gewinn, den Sie realisieren zwischen t Er Marktpreis an dem Tag, den Sie ausüben und den Marktpreis am Tag, an dem Sie die Aktie verkaufen. Insights Unternehmen bieten nicht qualifizierte Aktienoptionen für ein paar Gründe Es gibt eine Reihe von Einschränkungen, wann und wie viele Anreiz Aktienoptionen ein Unternehmen gewähren können, wie Sowie die Voraussetzungen für diese Optionen Zum Beispiel, wenn das Unternehmen Aktienoptionen mit einem Ausübungspreis unter dem tatsächlichen Aktienkurs ausgibt, können diese Optionen keine Anreizaktienoptionen sein. Außerdem erhält das Unternehmen einen Steuerabzug für nicht qualifizierte Aktienoptionen, aber nicht für Anreize Aktienoptionen Der Abzug hilft, die Steuerbelastung des Unternehmens zu reduzieren und kann daher dazu beitragen, den Wert der Aktie zu erhöhen.2 Wie viele Optionen erhalten Sie Die Anzahl der Aktienoptionen, die Sie erhalten, ist eine Funktion mehrerer Variablen. Optionsträgergrößen hängen von Ihrem Job ab, Die Häufigkeit der Stipendien, die Industrie, die Gesellschaft s Pay Philosophie, die Größe des Unternehmens, die Reife des Unternehmens und andere Faktoren In einem High-Tech-Startup, zum Beispiel die Zuschuss Sie erhalten in der Regel viel größer als ein Prozentsatz der Gesellschaft insgesamt Aktien ausstehend als ein Zuschuss, den Sie von einem reiferen, etablierten Unternehmen erhalten würde Aber oft, wenn ein Unternehmen eine große Anzahl von Aktien vergeben wird, ist es, weil es mehr Risiko verbunden ist Mit ihnen. Insights Menschen haben oft eine harte Zeit Vergleich Option Stipendien aus verschiedenen Job-Angebote Don t konzentrieren sich nur auf die Anzahl der Aktien, die Sie wieder gewährt werden Versuchen Sie, im Auge zu behalten ihre potenziellen Wert für Sie und die Wahrscheinlichkeit, dass sie diesen Wert zu erreichen Ein Startup, können Ihre Optionen haben einen Ausübungspreis von 5 oder 1 oder sogar 5 Cent pro Aktie, aber irgendwann ein Jahr oder zwei von nun an, könnten diese Aktien 50 oder 20 oder 10 oder sogar nichts vermutlich vermutlich weniger riskant sind Optionen Von reifen Unternehmen, die mehr Stabilität bieten, aber auch weniger Chance auf ein Haus laufen In diesen Unternehmen, schauen Sie sich die Ausübungspreis der Optionen und wie Sie denken, dass die Aktie über einen gewissen Zeitraum ausführen wird Und denken Sie daran, ein 10 Prozent in Falten in einer 50-Aktie ist 5 wert, während ein 10-Prozent-Anstieg in einer 20 Aktie ist wert 2.3 Wie viele Anteile an der Gesellschaft sind hervorragend und wie viele wurden genehmigt Die Anzahl der Aktien im Umgang ist ein wichtiges Thema, wenn Ihr Unternehmen ein Start ist , Weil es wichtig ist, Ihre Option Aktien als potenziellen Besitz Prozentsatz des Unternehmens zu messen Für die meisten Menschen wird dieser Prozentsatz sehr klein - oft weniger als ein halbes Prozent Es ist auch wichtig, die Anzahl der Aktien genehmigt aber nicht ausgestellt zu wissen. Einsichten Obwohl diese Nummer für Startups am relevantesten ist, ist es für alle relevant, weil genehmigte, aber nicht ausgegebene Aktien alle Eigentumsrechte verdünnen Wenn die Zahl groß ist, könnte es ein Problem sein Verdünnung bedeutet, dass jeder Anteil weniger wert ist, weil es mehr Aktien gibt, die machen müssen Den gleichen Gesamtwert. Was ist Ihr Ausübungspreis Der Ausübungspreis einer Option - auch als Ausübungspreis oder Kaufpreis bezeichnet - ist oft der Preis für einen Aktienanteil am Tag der Option g Ranted Es muss nicht der Aktienkurs sein, aber es ist oft das ist der Preis, den Sie schließlich zahlen, um Ihre Option auszuüben und die Aktie zu kaufen. Wenn eine Option über oder unter dem Aktienkurs am Tag des Zuschusses gewährt wird, Es wird eine Prämienoption oder eine diskontierte Option genannt, bzw. Discounted-Optionen können keine Anreiz-Aktienoptionen sein. Invesights Unternehmen, die nicht öffentlich gehandelt werden, an einer Börse oder über dem Ladentisch gehandelt werden, können weiterhin Aktienoptionen haben, die einen Aktienwert haben Der Marktwert eines Aktienanteils in einer dieser Gesellschaften wird in der Regel durch eine Formel, durch den Vorstand oder durch eine unabhängige Bewertung des Unternehmens bestimmt. Wenn Sie bei einer dieser Gesellschaften arbeiten, sollten Sie fragen, wie der Aktienkurs Ist entschlossen und wie oft Dies wird Ihnen helfen zu verstehen, was Ihre Optionen wert sind. Wenn Sie verhandeln, don t überrascht sein, wenn die Firma Vertreter sagt Ihnen, sie können nicht vergeben Sie Optionen unterhalb der aktuellen Aktienkurs Obwohl es Ist rechtlich zu tun, und viele Pläne erlauben es, viele Unternehmen haben die Politik der Nicht-Vergabe von Optionen unter fairen Marktwert und sie don t wollen, um einen Präzedenzfall Die Anzahl der Aktien, die Sie erhalten und die Vesting sind in der Regel einfacher zu verhandeln als die Streik Preis.5 Wie flüssig sind Ihre Optionen, oder wie flüssig werden sie hier sein, Liquidität bezieht sich auf, wie einfach es ist, Ihre Aktienoptionen auszuüben und die Aktien zu verkaufen Die primäre Frage hier ist, ob Ihr Unternehmen s Aktien ist öffentlich gehandelt Wenn ja , Gibt es Tausende von Anlegern, die diese Aktien an einem bestimmten Tag kaufen oder verkaufen möchten, so dass der Markt für diese Aktien flüssig ist. Einige andere Unternehmen, einschließlich Partnerschaften, eng gehaltene Unternehmen und privat gehaltene Unternehmen haben normalerweise Beschränkungen Die Sie verkaufen können Ihr Lager zu Oft ist es nur zu einem der bestehenden Aktionäre, und es kann zu einer Formel oder Festpreis. Insights Eine Aktie, die illiquide kann immer noch sehr wert Viele Unternehmen mit niedrigen Bewertungen a Nd illiquide Bestände in den vergangenen Jahren wurden entweder erworben oder gegangen, stark erhöht den Wert und oder die Liquidität für die Optionsinhaber Diese Arten von Liquiditätsereignissen sind nie garantiert, aber sie sind immer möglich.6 Was ist der Sperrplan für Ihre Anteile Vesting ist das Recht, das Sie verdienen, um die Optionen, die Sie gewährt wurden Vesting normalerweise findet im Laufe der Zeit statt, kann aber auch auf der Grundlage bestimmter Performance-Maßnahmen verdient werden Das Konzept ist im Grunde das gleiche wie die Ausübung in einem Ruhestand Plan Sie erhalten einen Vorteil - In diesem Fall, Aktienoptionen Über einen gewissen Zeitraum, verdienen Sie das Recht, sie zu behalten Wenn Sie das Unternehmen verlassen, bevor diese Zeit vergangen ist, verfällt die nicht gedeckten Optionen Der aktuelle Trend ist für Optionen, um monatlich, vierteljährlich oder jährlich zu wachsen Schritten über drei bis fünf Jahre Zum Beispiel können Ihre Optionen 20 Prozent pro Jahr über fünf Jahre, oder sie können 2 78 Prozent pro Monat für 3 Jahre 36 Monate wohnen. Invesights Vesting scheint zu sein In kürzere Zeitpläne mit kleineren Inkrementen z. B. monatlich über 3 Jahre statt jährlich über 5 Jahre Unternehmen versuchen, konsistente Option Bedingungen für Menschen auf gleichem Niveau zu halten, aber Vesting Bedingungen für Aktienoptionen sind manchmal verhandelbar, vor allem spezielle Zuschüsse für neue Mitarbeiter und besondere Anerkennung Auszeichnungen Sobald eine Option ausgeübt wird, ist es egal, wann oder warum Sie das Unternehmen verlassen So umso schneller Ihre Optionen Weste, desto größer Ihre Flexibilität.7 Werden Sie beschleunigte Weste bekommen, wenn Ihr Unternehmen erworben wird oder mit einem anderen Unternehmen verschmelzen Manchmal, auf Bestimmte Änderungen in der Kontrolle eines Unternehmens, Aktienoption Wartepläne beschleunigen teilweise oder vollständig als Belohnung für die Mitarbeiter für die Erhöhung des Wertes des Unternehmens oder als Schutz gegen zukünftige Unbekannte In der Regel diese Ereignisse nicht auslösen volle Vesting, weil die unbelasteten Optionen sind Eine der Weisen, die das neue Unternehmen hat, die Angestellten zu halten, die es braucht. Schließlich sind die Mitarbeiter ein wichtiger Grund Für die Fusion oder Akquisition. Einige Unternehmen bieten auch eine Zunahme der Ausübung am IPO, aber das ist in der Regel eine teilweise Zunahme anstatt volle sofortige vesting. Insights Es ist wichtig zu wissen, ob Sie beschleunigte Vesting, so dass Sie vollständig verstehen, den Wert von Ihre Optionen Aber es sei denn, Sie sind ein Senior Executive oder eine Person mit einer sehr wichtigen und schwer zu ersetzen Geschick, ist es schwierig, jede Beschleunigung über und über die Plan s angegebenen Begriffe zu verhandeln.8 Wie lange müssen Sie halten Ihre Aktien nach einem IPO, eine Fusion oder eine Akquisition Wenn Ihr Unternehmen fusioniert oder erworben wird oder wenn es öffentlich geht, können Sie Ihre Anteile nicht sofort verkaufen. Die Zeitspanne, in der Sie Ihre Aktien nach einem Börsengang oder einer Fusion halten müssen, hängt davon ab SEC Securities and Exchange Commission und einzelne Unternehmensbeschränkungen Überprüfen Sie Ihre Optionsvereinbarung, planen Sie Dokumente und alle Pre-IPO - oder Premerger-Kommunikationen für Beschreibungen von Halteperioden oder Sperrfrist. Insektionen Obwohl Sie können T ändern Sie die Sperrfrist, können Sie es verwenden, um zu planen, wie Sie die Erlöse aus jedem Verkauf von Aktien verwenden Beachten Sie, dass der Preis für ein Unternehmen s Lager manchmal sinkt am oder nach dem Tag eine Sperrfrist endet, da die Angestellten ihre Anteile verkaufen Große Zahlen Wenn Sie nach einer Aussperrfrist verkaufen wollen und der Preis sinkt, können Sie davon profitieren, ein wenig länger warten, bis es stabilisiert, vorausgesetzt, die Aktie ist gut in anderer Hinsicht. Wenn Sie Ihre Optionen ausüben, müssen Sie Zahlen Sie mit Bargeld, oder wird die Firma Sie den Ausübungspreis schwimmen Abhängig von der Firma, für die Sie arbeiten, und die Bedingungen des Aktienoptionsplans, können Sie in der Lage sein, Ihre Optionen in einer von drei Möglichkeiten auszuüben, indem Sie den Ausübungspreis aus Ihrem Eigene Scheckkonto durch die Anleihe des Geldes in einem Brückenkredit von Ihrem Unternehmen oder durch das Ausfüllen einer bargeldlosen Transaktion, die Ihnen erlaubt, die netto Anzahl der Aktien zu erhalten, die Sie am Ende mit hatten Sie das Geld ausgegeben, um die Wahlen auszuüben und verkaufte ju St genug Aktien, um das geliehene Geld zurückzuzahlen Für die zweite und dritte Alternative, sollten Sie wissen, ob alle Steuern, die Sie schulden können aus dem Darlehen oder bargeldloser Ausübung bezahlt werden. Invesights Wenn Sie die Kosten der Übung zahlen müssen, müssen Sie eine signifikante Menge an Bargeld Um die günstige Buchhaltung Behandlung von Anreiz Aktienoptionen, die Sie ausüben zu bewahren, werden Sie nicht in der Lage, die Aktie für ein ganzes Jahr zu verkaufen Nun, bevor Sie Ihre Optionen ausüben, sollten Sie in Kontakt mit einem Finanzberater, um die besten Ansatz für zu bestimmen Angesichts Ihrer finanziellen Situation.10 Welche Art von Aussagen und Formulare erhalten Sie oder müssen Sie ausfüllen Einige Unternehmen bieten eine regelmäßige Aussage oder sogar eine tägliche Aktualisierung auf Ihr Firmen-Intranet zusammenfassen Ihre Bestände, was s und was s nicht, die Wert von jedem auf der Grundlage der aktuellen Aktienkurs, und vielleicht sogar ein Hinweis auf die After-Tax-Gewinn Andere Unternehmen geben nur eine erste Option Vereinbarung ohne Updates, bis die Option Begriff ist abou T ablaufen oder du bist dabei, das Unternehmen zu verlassen. Insights Ob das Unternehmen Updates für Sie oder nicht, sicher sein, erhalten Sie schriftlich eine datierte Aussage von der Firma, die Ihnen sagt, wie viele Optionen Sie vergeben wurden, die Übung Preis, die Ausübungsfrist, das Verfalldatum, Ausübungsalternativen, Bedingungen für Kontrollwechsel und Begriffe für die Anpassung auf der Grundlage von Reorganisation. Diese letzte Ausgabe ist wichtig, denn wenn das Unternehmen s Aktien Splits oder Fusionen mit einem anderen Unternehmen s Aktien, Ihre Aktienoptionen Sollte entsprechend angepasst werden, um sicherzustellen, dass Ihre finanzielle Lage beibehalten wird. Be sicher alle Optionsvereinbarungen halten Dies sind rechtliche Verträge, und sollte es jemals ein Problem geben, was Sie versprochen haben, wird diese Aussage dazu beitragen, Ihre Rechte zu schützen. - Johanna Schlegel , Editor-in-Chief. Job Events Mieten. Stock Grant Größen in Pre-IPO Tech Companies. Wenn Sie berechnen, was Prozentsatz der Firma, die Sie besitzen, können Sie sehen, wie viel Ihre Aktien könnte als der Compan wert sein Y wächst. Sie ​​können feststellen, ob der Zuschuss ist wettbewerbsfähig durch den Prozentsatz der Gesellschaft die Aktien repräsentieren Jede Tier in der Organisation sollte die Hälfte der Optionen der Tier über it. Hinweis, dass es selten für eine Aktienoptionen gewähren jemand anderen Als ein CEO zu übertreffen 1.Editor s Hinweis Obwohl dieser Artikel wurde in einer früheren Ära in der Verwendung von Aktien-Kompensation geschrieben, die allgemeine Ansatz und Methode, die es diskutiert wird derzeit noch von Pre-IPO-Unternehmen Für neuere Daten, siehe die Häufig gestellte Fragen zu Aktienstipendien und Bestandsvergütungspraktiken und - größen in Pre-IPO und privaten Unternehmen. Bis es in den 1990er Jahren üblich wurde, Aktienzuschüsse für ein relativ breites Spektrum von Mitarbeitern anzubieten, waren die meisten Menschen zufrieden, nur um sie zu erhalten Entschädigung wurde durch Börsen-Trends und Rechnungslegungsänderungen geplagt, Mitarbeiter immer noch begrüßen Aktienpreise und sind mehr versierte über sie als sie verwendet werden Sie jetzt in der Regel fragen, ob die Zuschüsse sie ar E angeboten sind wettbewerbsfähig mit dem, was sie von einem anderen Arbeitgeber in ihrer Branche erwarten würden. Da mehr Informationen über die Praktiken und Funktionen der Stipendien verfügbar sind, benötigen die Mitarbeiter feste Daten über die Bewilligungspraktiken, die die Trends in High-Tech-Unternehmen während des Dotcom-Booms erforschten. In einem Startup ist es nicht wieviel ist es welcher Prozentsatz. Wenn Sie berechnen, welcher Prozentsatz des Unternehmens Sie besitzen, können Sie sehen, wie viel Ihre Aktien wert sein können, wie das Unternehmen wächst. Vor allem in High-Tech-Startup-Unternehmen ist es Wichtiger zu wissen, welcher Prozentsatz des Unternehmens eine Aktienoption gewährt darstellt, als es zu wissen ist, wie viele Aktien du bekommst Don t in die Zahlen eingeholt werden, sagte Keith Fortier, ein ehemaliger Vergütungsberater mit In einem Start ist die Bedeutung in Die prozentuale In einem börsennotierten Unternehmen können Sie die Anzahl der Optionen mal den aktuellen Aktienkurs multiplizieren, dann subtrahieren Sie die Anzahl der Aktien mal Ihren Kaufpreis, um einen schnellen Sinn zu bekommen, wie viel t Er Optionen sind wert. In einer jüngeren Firma, wo Aktien weniger flüssig sind, ist es schwieriger zu berechnen, was Ihre Optionen wert sind, obwohl sie wahrscheinlich mehr wert sind, wenn das Unternehmen gut geht als die Optionen, die Sie in einem öffentlich gehandelten Unternehmen bekommen könnten Wenn Sie berechnen, welcher Prozentsatz des Unternehmens Sie besitzen, können Sie Szenarien erstellen, wie viel Ihre Aktien wert sein können, wie das Unternehmen wächst Das ist der Grund, warum der Prozentsatz eine wichtige Statistik ist. Um zu berechnen, welcher Prozentsatz des Unternehmens Sie angeboten werden, Sie Müssen wissen, wie viele Aktien ausstehend sind Der Wert eines Unternehmens, das auch als Marktkapitalisierung bekannt ist, oder Marktkapitalisierung ist die Anzahl der Aktien, die im Laufe des Preises pro Aktie ausstehen. Ein Startup-Unternehmen könnte bei 2 Millionen geschätzt werden, wenn ein früher Mitarbeiter dem Unternehmen beitritt , Aber erreichen einen Wert von 20 oder sogar 200 Millionen nur ein oder zwei Jahre später zu wissen, dass es 20 Millionen Aktien ausstehend ist, ermöglicht es einem potenziellen Fertigungsingenieur zu messen, ob eine Einstellung g Rant von 7.500 Optionen ist fair. Ein versierter Kandidat bestimmt, ob der Zuschuss ist wettbewerbsfähig durch den Prozentsatz des Unternehmens die Aktien repräsentieren. Einige Unternehmen haben relativ große Anzahl von Aktien im Umgang, so dass sie Optionen gewähren können, die gut klingen als ganze Zahlen Aber die Versierte Kandidat sollte feststellen, ob der Zuschuss durch den Prozentsatz der Gesellschaft wettbewerbsfähig ist, dass die Aktien einen Zuschuss von 75.000 Aktien an einer Gesellschaft mit 200 Millionen Aktien ausstehen, entspricht einem Zuschuss von 7.500 Aktien an einer ansonsten identischen Gesellschaft mit 20 Millionen Aktien Herausragend. In dem obigen Beispiel stellt der Herstellungsingenieurbetrag 0 038 Prozent des Unternehmens dar. Dieser Prozentsatz kann klein aussehen, aber es übersetzt in einen Zuschusswert von 750 für die Aktie, wenn das Unternehmen 2 Millionen 7.500 wert ist, wenn das Unternehmen wert ist 20 Millionen und 75.000, wenn das Unternehmen im Wert von 200 Millionen. Annual Zuschüsse versus neue Miete Zuschüsse in High-Tech-Unternehmen. Jede Tier in der Organisation On sollte die Hälfte der Optionen der Tier über ihm erhalten. Obwohl Aktienoptionen als Anreize verwendet werden können, sind die häufigsten Arten von Optionen Stipendien jährliche Zuschüsse und Miete Zuschüsse Eine jährliche Zuschuss wiederholt jedes Jahr, bis der Plan ändert, während ein Mietvertrag Ist ein einmaliger Zuschuss Einige Unternehmen bieten sowohl Mietzuschüsse als auch jährliche Stipendien an. Diese Pläne sind in der Regel einem Sperrplan unterworfen, bei dem ein Arbeitnehmer Aktien gewährt wird, aber das Eigentumsrecht - dh das Recht zur Ausübung - im Laufe der Zeit erwirbt. Wiederkehrende jährliche Stipendien sind in der Regel an ältere Menschen gezahlt und sind häufiger in etablierten Unternehmen, deren Aktienkurs ist mehr level. In Startups ist die Mietzahlung erheblich größer als jede jährliche Zuschuss, und kann die einzige Zuschuss der Firma bietet auf der ersten Wenn ein Unternehmen beginnt, das Risiko ist am höchsten, und der Aktienkurs ist am niedrigsten, so dass die Optionen Stipendien sind viel höher Im Laufe der Zeit, das Risiko sinkt, die Aktie steigt, und die Anzahl der Aktien an neue Miete ausgegeben ist niedriger Faustregel, nach Bill Coleman, ein ehemaliger Vizepräsident der Entschädigung ist, dass jede Tier in der Organisation sollte die Hälfte der Optionen der Tier über ihm Zum Beispiel in einem Unternehmen, wo der CEO bekommt eine Einstellung Stipendium von 400.000 Aktien , Die Option Stipendien könnte so aussehen. Rule of Daumen jeder Stufe bekommt die Hälfte der Anteile der Tier über it. Source Januar 2000.Tables 1 und 2 zeigen die jüngsten Zuschuss Praktiken unter High-Tech-Unternehmen, die jährliche Zuschüsse und Mietzahlungen bieten Die Daten, die aus veröffentlichten Umfragen stammen, werden in Form von Prozentsätzen des Unternehmens ausgedrückt. Zur Veranschaulichung werden die Stipendien auch in Bezug auf die Anzahl der Optionen in einem Unternehmen mit 20 Millionen Aktien ausgegeben. Der Datensatz umfasst sowohl Startups als auch etablierte Unternehmen Unternehmen kurz vor und kurz nach einem IPO. Table 1 Jährliche Aktienoption gewährt Praktiken in der High-Tech-Industrie. Anderuale Zuschüsse als Prozentsatz der Aktien ausstehend. Optionen auf 20 Millionen s Hares outstanding. Top Executive 2-5.Source basiert auf Daten aus veröffentlichten Umfragen ab Januar 2000 zusammengestellt. Tabelle 2 Stock Option Miete Zuschüsse in der High-Tech-Industrie. Hire Zuschüsse als Prozentsatz der Aktien ausstehend. Optionen auf 20 Millionen Aktien basiert Outstanding. Senior professionelle services.2nd level - engineering.2nd level - financial.2nd level - marketing. Senior tech staff.2nd level - prof svcs. Assoc Rechtsberater.3rd level - engineering.3rd level - marketing. Accounting Manager - Eintrag. Exempt technische senior. Exempt technische intermediate. Exempt technischen Eintrag. Exempt nontechnical senior. Exempt nontechnical intermediate. Exempt nontechnical entry. Source basiert auf Daten aus veröffentlichten Umfragen ab Januar 2000 zusammengestellt. Hinweis, dass es selten für eine Aktienoptionen gewähren jemand anderen Als ein CEO zu übertreffen 1 Gründer in der Regel behalten einen deutlich größeren Prozentsatz des Unternehmens, aber ihre Aktien sind nicht in den Daten enthalten Um ein extremes Beispiel zu nehmen, wenn 100 Mitarbeiter wurden gewährt D ein Durchschnitt von 1 Prozent des Unternehmens jeder, würde es nichts mehr übrig für jedermann sonst. Erhöhungsprozentsätze bei einem Liquiditätsereignis. Als ein Unternehmen bereitet für eine anfängliche Öffentlichkeit bietet eine Fusion oder eine andere Liquidität Veranstaltung ein finanzieller Moment, bei dem Aktionäre Sind in der Lage zu verkaufen oder zu liquidieren, ihre Aktien, die Eigentümer-Struktur in der Regel etwas verschoben Bei einem Börsengang, zum Beispiel hochkarätige Führungskräfte sind in der Regel gebracht, um zusätzliche Glaubwürdigkeit und Management Einblick Wall Street, Investmentbanker und die Finanz-Community bieten Als Ganzes schauen Sie sich das Management-Team bei der Bewertung einer Investitionsmöglichkeit, sagte Coleman Mitarbeiter, die seit dem Beginn waren, sind manchmal überrascht zu sehen, eine große Anzahl von Optionen in der Nähe des Börsenganges gegeben werden, aber sie sollten es erwarten Obwohl es verdrängt ihr Eigentum , Es ist getan, um den Wert des Unternehmens zu erhöhen, indem er das höchste Kaliber der Führungskräfte verlockt und damit das Potenzial des Investments verbessert Die Personen, die Aktienoptionspläne entwerfen, erwarten Liquiditätsereignisse, indem sie große Reserven von Optionen für diese Spätstunden einstellen. Infolgedessen ähnelt die Eigentümerstruktur eines Hightech-Unternehmens bei einem Liquiditätsereignis dem in Tabelle 3 Zahlen sind ausgedrückt in Form von Prozentsatz der ausgegebenen Aktien und Anzahl der Aktien in einem Unternehmen mit 20 Millionen Aktien ausstehend Die Daten stammen aus veröffentlichten Umfragen und aus der Analyse von S-1 Einreichungen. Tabelle 3 Eigentumsverhältnisse bei einem Liquiditätsereignis im High - Tech-Branche. Erwerbungsniveaus als Prozentsatz der Aktien im Umlauf. Orsitzung auf der Grundlage von 20 Millionen Aktien ausstehend. Source basiert auf Daten aus veröffentlichten Umfragen zusammengestellt und Analyse der tatsächlichen Praktiken aus S-1 Einreichungen ab Januar 2000 Informationen schließt Gründer s Betriebe. Fortier betont Dass es wichtig ist, die Änderungen der Entschädigungspraktiken im Laufe der Zeit zu berücksichtigen. Diese Daten spiegeln die Bewilligungspraktiken während des Dotcom-Booms wider, er sagte, ich wäre nicht übertrieben Wenn es irgendeine Verschiebung im Make-up von Kompensationspaketen in Branchen auf der ganzen Linie gab Ironisch, aber er sagte, es ist genau, wenn die Börse unten ist, wie es jetzt ist, dass Sie idealerweise für weitere Optionen verhandeln möchten Auf die Verhandlungen mit Aktienentschädigung, siehe die relevante Artikelserie anderwohin auf dieser Website. Johanna Schlegel schrieb diesen Artikel, wenn sie arbeitete, an dem war eine umfassende Ressource von Gehalt und Entschädigung information. Print this article. Share diesen Artikel. Der Inhalt wird als ein bereitgestellt Pädagogische Ressource haftet nicht für irgendwelche Fehler oder Verzögerungen in den Inhalten oder irgendwelche Handlungen, die in Abhängigkeit davon getroffen werden Copyright 2000-2017 Inc ist eine föderale eingetragene Marke. 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