Front Run Forex Handel

Front läuft Forex Orders. Updated April 06, 2016 um 5 07 AM. One gemeinsame Form der Devisenmarkt Manipulation, und vielleicht die engste Aktivität zu Insiderhandel auf dem Forex-Markt, wäre vorne laufen große Währungsaufträge. Front läuft ist eher fragwürdig Marktmanipulationsstrategie, die häufig von Brokerfirmen oder Banken mit großen Einzel - und Firmenkunden verwendet wird. Diese Kunden hinterlassen manchmal erhebliche Aufträge auf dem Markt zu Zielraten, anstatt sich die Zeit zu nehmen, den Markt zu beobachten und dann um einen Preis zu bitten, wenn es sich dem Wunsch nähert Action-Ebene. Als Beispiel für Front-Laufen, die Partei, die eine Bestellung für eine besonders große kommerzielle Transaktion könnte Handel vor oder vorne führen die Bestellung in der Art und Weise beschrieben in den folgenden Abschnitten Mehr Tipps über Forex Broker. Receiving the Order. First, Ein Bank-Kunden-Desk könnte eine Anfrage erhalten, um eine Bestellung auf eine große Transaktion zu bearbeiten. Zum Beispiel betrachten die Situation, wenn dies der Verkauf von 500.000.000 U S-Dollar gegenüber dem japanischen Yen zu einem USD-JPY-Wechselkurs von 100 00, wenn der Markt in USD JPY derzeit bei 99 95 gehandelt wird. So könnte eine große kommerzielle Bestellung von einem japanischen Automobil-Exporteur kommen, wenn der Markt sich ihrem Zielpreis für die Umwandlung nähert Gewinne aus US-Pkw-Verkäufen, für die Instanzierung an die Bank s Market Maker. Die Person auf dem Deal Desk, die den Auftrag nimmt sofort kommuniziert das Währungspaar, Größe und Richtung der riesigen kommerziellen Transaktion an die USD JPY Market Maker auf der Bank s Devisenhandel Desk. Since der Markt ist in der Nähe der Order-Ebene, der Marktmacher sofort beginnt zu verkaufen USD JPY für die Bank s Handelskonto Sie effektiv Front laufen oder handeln vor der riesigen Auftrag, der wartet, um mit etwas höheren Raten ausgeführt werden. Ergebnisse der Front-Running. If der Markt dann geschieht niedriger als Folge ihrer vorne laufenden Aktivitäten, dann kann der Market Maker schließen ihre angesammelten Short-Position mit einem Gewinn Sie können Dann fange einfach an, wieder zu verkaufen, wenn der Markt auf den Auftragseingang ansteigt. Dennoch, wenn der Markt es schafft, höher auf den Bestellstand um 100 00 zu handeln, dann können sie den Auftrag verwenden, um sich selbst für nur einen 5-Pip-Verlust zu stoppen Auch, Die Ausführung der großen Ordnung auf dieser Ebene wird schließlich dazu neigen, den Markt zu fahren, da die Spieler erkennen, dass eine große Menge wartet, um verkauft zu werden. Auch wenn der Markt fehlt genügend Aufwärtsschwung für die gesamte Bestellung gefüllt werden, dann die Bank Trader könnte nur schließen Sie jede ausgeführte Menge für noch einen Gewinn Wenn Sie gefragt werden, würden sie dann einfach informieren den Kunden, dass Markt Kauf Zinsen unzureichend war, um ihre gesamte riesige Menge auf dieser Ebene auszuführen. Der eher offensichtliche Interessenkonflikt hier und warum dies qualifiziert sich als Forex-Markt Manipulation ist, dass der Kunde will ihre Bestellung gefüllt, aber die vorderen laufenden Aktivitäten der Market Maker arbeiten die Bestellung wird dazu neigen, den Markt zu verhindern, um den Auftrag zu füllen. Risk Statement T Ausstrahlung von Devisen auf Marge trägt ein hohes Risiko und kann nicht für alle Anleger geeignet sein Die Möglichkeit besteht darin, dass Sie mehr als Ihre ursprüngliche Einzahlung verlieren können. Der hohe Grad an Hebelwirkung kann sowohl gegen Sie als auch für Sie arbeiten. OptiLab Partners AB Fatburs Brunnsgata 31 118 28 Stockholm Sweden. Trading Devisen am Rande trägt ein hohes Risiko und ist möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet Der hohe Grad der Hebelwirkung kann gegen Sie sowie für Sie arbeiten Vor der Entscheidung, in Devisen zu investieren, sollten Sie Sorgfältig überlegen, Ihre Anlageziele, Erfahrungsstand und Risikobereitschaft Keine Informationen oder Meinungen auf dieser Website enthalten sind, sollten als Aufforderung oder Angebot zum Kauf oder Verkauf von Währung, Aktien oder anderen Finanzinstrumenten oder Dienstleistungen genommen werden. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Hinweis oder Garantie Der zukünftigen leistung Bitte lesen Sie unsere gesetzlichen Haftungsausschlüsse 2017 OptiLab Partners AB Alle Rechte vorbehalten. Front running. Real-Time After Hours Pre-Market News. Flash Zitat Zusammenfassung Zitat Interaktive Charts Standardeinstellung. 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The kolossale Größe der globalen Devisen Devisenmarkt Zwerge, die von jedem anderen, mit einem geschätzten täglichen Umsatz von 5 35 Billionen , Nach der Bank für International Settlements triennale Umfrage von 2013 spekulative Handel dominiert kommerziellen Transaktionen auf dem Forex-Markt als die ständige Fluktuation, um ein Oxymoron der Währungsraten verwenden ist es ein idealer Ort für institutionelle Spieler mit tiefen Taschen wie große Banken und Hedgefonds Um Gewinne durch spekulative Devisenhandel zu generieren Während die Größe des Forex-Marktes die Möglichkeit, dass irgendjemand Takelage oder künstlich Fixierung Währungsraten ausschließen, ein wachsender Skandal schlägt sonst Siehe auch Forex Trading Ein Anfänger s Guide. The Wurzel des Problems Die Währung Fix . Die Schlusswährungsfestsetzung bezieht sich auf Benchmark-Devisenkurse, die in London um 16.00 Uhr täglich eingestellt sind. Bekannt als WM Reuters-Benchmark-Raten, werden sie auf der Grundlage der tatsächlichen Kauf - und Verkaufsgeschäfte bestimmt, die von Forex-Händlern im Interbankenmarkt durchgeführt werden 60-Sekunden-Fenster 30 Sekunden auf beiden Seiten von 4 Benchmark-Raten für 21 Hauptwährungen basiert o N die mittlere Ebene aller Trades, die in dieser einminütigen Periode durchlaufen. Die Bedeutung der WM Reuters-Benchmark-Raten liegt in der Tatsache, dass sie verwendet werden, um Billionen von Dollars in Investitionen von Pensionsfonds und Geldmanagern weltweit zu bewerten, einschließlich Mehr als 3 6 Billionen von Index-Fonds Kollusion zwischen Forex-Händlern, um diese Raten auf künstliche Ebenen zu setzen bedeutet, dass die Gewinne, die sie verdienen durch ihre Aktionen letztlich direkt aus Investoren Taschen. IM Absprachen und schlug die close. Current Vorwürfe gegen die Händler beteiligt Der skandal konzentriert sich auf zwei hauptgebiete. Kollusion durch den Austausch von proprietären Informationen über anstehende Kundenaufträge vor der 4 pm fix Diese Informationsaustausch wurde angeblich durch Instant-Message-Gruppen getan - mit eingängigen Namen wie The Cartel, The Mafia und The Bandits Club - das waren nur für einige ältere Händler bei Banken zugänglich, die am aktivsten im Forex-Markt sind. Banging the close, die sich auf aggressiven Kauf oder Verkauf von Währungen in der 60-Sekunden-Fix-Fenster, mit Client-Bestellungen von Händlern in der Zeit bis zu 4 p m. These Praktiken sind analog zu Front-Run und hohe Schließung an den Aktienmärkten Die steife Strafen anziehen, wenn ein Marktteilnehmer in der Tat gefangen wird Dies ist nicht der Fall in den weitgehend unregulierten Forex-Markt, vor allem die 2-Billionen pro Tag vor Ort Forex-Markt Kauf und Verkauf von Währungen für die sofortige Lieferung gilt nicht als Anlageprodukt und Daher unterliegt nicht den Regeln und Vorschriften, die die meisten Finanzprodukte regeln. Sie sagen, ein Händler an der Londoner Niederlassung einer großen Bank erhält eine Bestellung um 3 45 Uhr von einem US-multinationalen zu verkaufen 1 Milliarde Euro im Austausch für Dollar an der 4 pm fix Der Wechselkurs um 3 45 Uhr beträgt EUR 1 USD 1 4000.As eine Bestellung dieser Größe könnte gut bewegen den Markt und legte Abwärtsdruck auf den Euro der Trader kann vorne führen diesen Handel und verwenden Die Information zu seinem eigenen Vorteil Er stellt daher eine beträchtliche Handelsposition von 250 Millionen Euro her, die er zu einem Wechselkurs von EUR 1 USD 1 3995 verkauft. Da der Trader nun einen kurzen Euro, langer Dollar-Position hat, liegt er in seinem Interesse Um sicherzustellen, dass sich der Euro niedriger bewegt, so dass er seine Short-Position zu einem günstigeren Preis schließen kann und den Unterschied unterbricht. Er verbreitet daher das Wort unter anderen Händlern, dass er einen großen Kundenauftrag hat, um Euro zu verkaufen, was bedeutet, dass er es wird Versuchen, den Euro zu senken. 30 Sekunden bis 16 Uhr der Händler und seine Gegenparteien bei anderen Banken - die vermutlich auch ihre Verkauf Euro-Kunden Bestellungen gelagert haben - entfesseln eine Welle des Verkaufs in den Euro, die in der Benchmark-Rate führt Wird auf EUR 1 1 3975 gesetzt Der Trader schließt seine ihre Handelsposition durch den Kauf von Euro bei 1 3975, Netting eine coole 500.000 in den Prozess Nicht schlecht für ein paar Minuten Arbeit. Die US multinationalen, die in der ursprünglichen Bestellung losgelassen hatte Es bekommt einen niedrigeren Preis für seine Euro, als es wäre, wenn es keine Absprachen gegeben hätte. Sagen wir aus Gründen der Argumentation, dass die Fixierung - wenn sie fair und nicht künstlich eingestellt wäre - auf einem Niveau von EUR 1 USD1 3990 gewesen wäre Wie jeder Umzug von einem Pip auf 100.000 für eine Bestellung dieser Größe übersetzt, dass 15-Pip-negativen Umzug in den Euro dh 1 3975, anstatt 1 3990, landete kostet die US-Unternehmen 1 5 Millionen. Odd obwohl es scheinen mag, Die Vorderseite, die in diesem Beispiel gezeigt wird, ist in den Devisenmärkten nicht illegal. Die Begründung für diese Permissivität beruht auf der Größe der Forex-Märkte, um zu sehen, dass es so groß ist, dass es für einen Händler oder eine Gruppe von Händlern fast unmöglich ist, sich zu bewegen Währungsraten in einer gewünschten Richtung Aber was die Behörden Stirnrunzeln ist Absprachen und offensichtliche Preismanipulation. Wenn der Händler nicht auf Absprachen zurückgreifen, führt er einige Risiken bei der Einleitung seiner 250-Millionen-Short-Euro-Position, insbesondere die Wahrscheinlichkeit, dass der Euro kann Spike in der 15 m Inuten, die vor der 16.00-Fixierung verbleiben oder auf einem deutlich höheren Niveau festgesetzt werden können. Erstere könnten auftreten, wenn es eine materielle Entwicklung gibt, die zum Beispiel den Euro höher schiebt, ein Bericht, der eine dramatische Verbesserung der griechischen Wirtschaft oder besser als erwartet darstellt Wachstum in Europa würde das letztere auftreten, wenn Händler Kunden Bestellungen haben, um Euro zu kaufen, die zusammen viel größer sind als der Trader s 1-Milliarden Kundenauftrag, um Euro zu verkaufen. Diese Risiken werden in hohem Maße von Händlern gemildert, die Informationen vor der Fixierung teilen, Und verschwörend, um in einer vorgegebenen Weise zu handeln, um Wechselkurse in einer Richtung oder auf eine bestimmte Ebene zu fahren, anstatt, dass normale Kräfte der Versorgung und Nachfrage bestimmen diese Raten. Asleep an der switch. The Forex-Skandal, kommen, wie es nur ein paar Von Jahren nach der riesigen Libor-Fixing-Schande, hat zu einer erhöhten Sorge geführt, dass die Regulierungsbehörden am Switch noch einmal eingeschlafen worden sind. Der Libor-Fixier-Skandal wurde nach einigen Jo ausgegraben Urnalists entdeckten ungewöhnliche Ähnlichkeiten in den Raten der Banken während der Finanzkrise 2008 Die Forex-Benchmark-Rate-Ausgabe kam erst im Juni 2013 ins Rampenlicht, nachdem Bloomberg News verdächtige Preisstöße um die 4 pm berichtet hat. Bloomberg-Journalisten analysierten Daten über zwei Jahre Periode und entdeckte, dass am letzten Handelstag des Monats ein plötzlicher Anstieg von mindestens 0 2 aufgetreten war vor 16 Uhr so ​​oft wie 31 der Zeit, gefolgt von einer schnellen Umkehrung Während dieses Phänomen wurde für 14 Währungspaare, die Anomalie beobachtet Trat etwa die Hälfte der Zeit für die gebräuchlichsten Währungspaare wie der Euro-Dollar an. Beachten Sie, dass die Monats-Wechselkurse die Bedeutung haben, weil sie die Grundlage für die Ermittlung der Nettoinventarwerte für Fonds und andere finanzielle Vermögenswerte bilden. Die Ironie des Forex-Skandals ist, dass Bank of England Beamten waren bewusst Bedenken über Wechselkurs Manipulation so früh wie 2006 Jahre später, im Jahr 2012 Bank of England Beamten repo Dass Devisenhändler, die Informationen über ausstehende Kundenaufträge teilen, nicht falsch waren, weil es dazu beitragen würde, die Marktvolatilität zu reduzieren. Zumindest ein Dutzend Regulierungsbehörden - einschließlich der britischen Finanzleitungsbehörde, der Europäischen Union des US-Justizministeriums und der Schweizerischen Wettbewerbskommission - untersuchen diese Vorwürfe von Forex-Händlern Kollusion und Rate Manipulation Mehr als 20 Händler, von denen einige von den größten Banken in Forex wie die Deutsche Bank NYSE DB, Citigroup NYSE C und Barclays beschäftigt waren, wurden ausgesetzt oder gefeuert als Ergebnis von Interne Anfragen. Mit der Bank of England in einen zweiten Rate-Manipulation Skandal gezogen, wird die Frage als ein strenger Test von Bank of England Gouverneur Mark Carney s Führung Carney nahm das Ruder auf der BOE im Juli 2013, nach der weltweiten Beifall für Seine geschickte Lenkung der kanadischen Wirtschaft als Gouverneur der Bank von Kanada von 2008 bis Mitte 2013. Die Rate Manipulation Skandal Highlights th Tatsache, dass der Forex-Markt trotz seiner Größe und Bedeutung der am wenigsten regulierte und am meisten undurchsichtigste aller Finanzmärkte bleibt. Wie der Libor-Skandal stellt er auch die Weisheit in Frage, die es ermöglicht, Raten zuzulassen, die den Wert von Billionen von Vermögenswerten und Investitionen beeinflussen Von einem gemütlichen Coterie einiger Einzelpersonen zu setzen Mögliche Lösungen wie Deutschlands Vorschlag, dass der Devisenhandel zu regulierten Börsen verlagert wird, kommen mit ihren eigenen Herausforderungen an. Obwohl keiner der Händler oder deren Arbeitgeber im Forex-Skandal beschuldigt wurde Bisher können steife Strafen für die schlimmsten Straftäter auf Lager sein Während die Bilanzen der größten Forex-Spieler auf dem Interbankenmarkt in der Lage sind, diese Geldstrafen leicht zu absorbieren, kann der Schaden, den diese Skandale für das Investoren-Vertrauen in faire und transparente Märkte verursachen, Seien Sie länger dauernd. Warum Sie Shouldn t Front Führen Sie die News. Video Transcription. Hello Traders Willkommen auf der News Trading natürlich und die vierte mo Dule, was nicht zu tun In dieser Lektion gehen wir tief in das Warum wir don t nie vorne laufen die Nachrichten Einer der Hauptgründe, die wir durch diese Lektion gehen müssen, ist, weil einige von euch vielleicht nicht verstehen, warum wir don t Front führen sie und einige von Ihnen könnten, aber Sie don t realisieren die Implikationen dahinter So lasst uns beginnen, warum wir nie vorne laufen die news. Front laufen die Nachrichten bedeutet zu kaufen oder ein Finanzinstrument zu verkaufen, bevor die Daten die Drähte trifft Wenn Leute vorne die Nachrichten laufen lassen, stützen sie ihre Trades auf Erwartungen oder Prognosen Obwohl manchmal gibt es tatsächliche Analytiker hinter dieser Prognose, können Sie sie nur verwenden, wie Sie vorherige und historische Zahlen, als Richtschnur erinnern, dass jedes Mal, wenn wir durchlaufen Der ökonomische kalender betrachten wir die vorherige zahl und die geschichtlichen daten dieses ökonomischen ereignisses, nur um eine milde idee von der tendenz dieses bestimmten ökonomischen ereignisses zu haben. Und darum werden wir auch Prognosen verwenden, als richtlinie Wir wissen das für Instanz, die NFPs oder Non-Farm Lohn-und Gehaltslisten, haben sich stetig für die letzten 12 Monate und wir haben eine positive Erwartung oder Prognose in diesem Monat s nicht-Farm Gehaltslisten, wir wissen, dass die tatsächliche Zahl könnte positiv kommen Oder da sa Höhere Möglichkeit, dass die NFPs in diesem Monat werden positiv sein Nun ist dies, wie wir gehen, um Prognosen zu verwenden und warum Menschen, die sie als Trading-Tools sind falsch. So warum Trader vorne laufen die Nachrichten Wenn Sie bereits wissen, dass dies schlecht ist Für unseren Handel auf lange Sicht, warum tun die Leute es tun Dies ist einfach Die meisten der Händler da draußen don t wissen, wie man die Daten hinter oder die Daten freigegeben und haben Angst, dass sie gehen, um die Bewegung SP Wie Sie Könnte schon wissen, weil dieser Kurs, Handel die Nachrichten oder Nachrichtenhändler, haben ein tiefes wirtschaftliches Verständnis der Daten freigegeben Sie müssen verstehen, warum ein positiver Ausblick auf die genaue Wirtschaftsereignis wird für die Währung, die es auswirkt, positiv sein und umgekehrt, Wenn die Aussichten negativ sind, warum es für die Währung, die es beeinflusst, negativ sein wird Und die meisten Händler verstehen nicht, dass sie sich nur auf technische Analyse stützen und sie nicht einmal wissen, was sie handeln. Sie haben Angst, dass die Zeit es ist Gehen sie zu erkennen, was los ist, sie werden den Umzug verpassen, also sie lieber nur vorne laufen. Das ist ein großes Nein-Nein Du schreibst niemals die Nachrichten, wenn du nicht verstehst, was du handelst und du niemals Vorne laufen die news. Also, die meisten Händler don t fühlen sich bequem Handel bei hohen volatilen Veranstaltungen oder hohe volatile Umgebungen Und vorne laufen die Nachrichten, sie vermeiden nervöse Bewertung, aber sie hängen vom Glück So manchmal Menschen nervös hinter der Maus und wenn die Nachrichten Trifft auf die Drähte und das Volumen kommt in die Märkte und man sieht große Bewegungen nach oben und nach unten, sie werden nervös und sie können es treiben. So verweisen sie auf Glück, ihre Kaufaufträge zu bekommen oder Aufträge zu verkaufen, um gefüllt zu werden Natürlich verlassen sie sich Auf Glück, denn wenn sie einen Kaufauftrag haben und der Preis sinkt, werden sie eine Menge Geld in einer sehr hohen volatilen Umgebung verlieren. Warum wir nicht vorne laufen die Nachrichten Weil wir in einer Peitsche gefangen werden können und sich müde stecken lassen Von unseren Positionen und dann schauen Sie einfach Preis bewegen zu unseren Gunsten Das ist der erste Manchmal bekommt man hohe Volatilität vor der Veranstaltung und wenn Sie vorne die News laufen lassen, und lassen Sie uns sagen, Sie haben einen Kaufauftrag und Sie haben einen sehr engen Stop-Loss Und du siehst einen Whipsaw nach unten und auf den Kopf, du könntest auf einen Verlust gestoppt werden und dann sehen Preisumzug zu deinen Gunsten Ein zweiter Punkt ist, dass wir auf der falschen Seite des Handels und wegen der hohen Volatilität sein können, Wir können schreckliche Felder auf unseren Stopps bekommen oder gar niemals Felder bekommen. Das ist eine sehr schlechte Sache, die einem Trader passieren kann. Sagen wir, dass du eine Verkaufsposition oder eine Short-Position des Euro-US-Dollars hast, weil du es gut sagst Nicht-landwirtschaftliche Abrechnungsnummern und wenn die Nachricht herauskommt, haben wir unser schlechtestes Une Richtige Zahlen Dies bedeutet, dass der US-Dollar sinken wird und der Euro-US-Dollar steigen wird. Dies bedeutet, dass viele Käufer oder viele Händler in den Euro-Dollar-Dollar einsteigen und auf diesem Finanzinstrument sind Sie schon kurz So dass der Preis steigt und du willst raus Aber du kannst ein Feld finden, um dich auf einen Verlust zu stoppen und du musst auf den ganzen Umzug warten und du kannst 100 bis 100 Pips im Loch sein Natürlich werden wir niemals die Ökonomie hinter den Preisbewegungen lernen, wenn wir diesen Weg betreiben. Die Nachrichten sind eine ganz bestimmte Art von Handel, und ich denke, wir haben genug Wirtschaftsdaten durchgemacht, um zu verstehen, warum wir niemals gehen werden Front führen sie und lieber werden wir lernen, warum Preis bewegt sich auf diese Weise oder warum Preis reagiert auf diese Weise. Copyright Risiko-Warnung Der Handel mit Finanzinstrumenten trägt ein hohes Risiko für Ihr Kapital mit der Möglichkeit, mehr zu verlieren als Ihre ursprüngliche Investition Trading in Finanzinstrumente m Ay nicht für alle Anleger geeignet und ist nur für Personen über 18 gedacht. Bitte stellen Sie sicher, dass Sie sich der Risiken bewusst sind und ggf. eine unabhängige finanzielle Beratung anstreben. Sie sollten auch unsere Lernmaterialien und Risikohinweise lesen. 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Hedge-Fonds sind in der Lage, vorne laufen die erwarteten Aktienkäufe von verschiedenen Index-Investmentfonds und Exchange Traded Funds ETFs, nicht nur Ernten Gewinne für Selbst, aber auch kostet die Fonds und Fonds-Investoren erhebliche Summen. Was ist vorne laufen. Front läuft ist der Kauf oder Verkauf einer Aktie auf der Grundlage von erwarteten bevorstehenden Trades, die groß genug sind, um deutlich zu bewegen den Preis der Aktie als Folge der zusätzlichen Kauf Oder den Verkauf von Druck Im Rahmen von Hedge-Fonds-Front-Run-Index-Fonds wird der Front-Run durch den Hedge-Fonds, der eine Aktie kauft, vor dem Hinzufügen zu einem Index, der durch die Bestände eines Investmentfonds oder einer ETF-Desi widerspiegelt, erreicht Gned, um den Index zu reflektieren. Während es etwas ähnelt illegal Front läuft, wie wenn ein Makler kauft oder verkauft eine Aktie vor dem Platzieren eines großen Auftrags für einen Kunden, in der Tat ist die Praxis vollkommen legal, und einige sagen, es ist einfach smart Handel Schließlich sind die Hedge-Fonds-Manager nichts mehr als den Kauf einer Aktie, deren Preis sie erwarten, höher gehen Es gibt nichts inhärent illegal darüber, und die Hedge-Fonds-Manager haben keine Kontrolle über die Tatsache, dass Index-Fonds existieren und machen Trades, um Indizes zu verfolgen. Das Problem für Index-Fonds. Was hat zunehmende Bedenken über die Praxis aufgeworfen ist die Realisierung kann es kalkulieren Fonds, und damit Fonds Investoren, Hunderte von Millionen Dollar jährlich Das Problem wird immer größer, da mehr und mehr Index-Fonds erstellt werden Index Investmentfonds haben ihren Anteil am gesamten Aktienmarkt jedes Jahr seit 2006 erhöht. Die Vermögenswerte, die in passive Indexfonds investiert wurden, sind auf fast 5 Billionen angestiegen. Ein Analytiker o F die Situation Schätzungen Front läuft durch Hedge-Fonds kostet passive Index-Fonds, die den SP 500 Index über 4 Milliarden jährlich verfolgen, und Front läuft effektiv mehr als verdoppelt die Kosten für die Investition in solche Index-Fonds. Ein Studie, ironisch von einem Hedge-Fonds durchgeführt, Winton Capital Management Ltd überprüft die Wirkung der Front läuft auf Index-Fonds über die 20 Jahre vor 2010 und schloss Front-Rennen wahrscheinlich erhöht die Kosten für den Besitz von Aktien in einem Index-Fonds von bis zu 0 25 Das kann nicht aussehen wie ein erheblicher Kosten auf den ersten Blick, aber wenn man bedenkt, viele passive Index-Fonds haben Kosten-Verhältnis von 0 1 oder weniger, ein 0 25 Anstieg, effektiv Erhöhung der Fonds Investition Kosten auf 0 35, mehr als verdreifachen die Kosten für Investitionen in einen solchen Fonds. Ein Beispiel für Wie Front Running Changes Costs. Das folgende ist ein einfaches Beispiel für Front-Run und wie es Auswirkungen auf Index-Fonds Marktindizes tun periodische Rebalancing, in der Regel mindestens einmal oder zweimal im Jahr Viele dieser Indizes bekannt geben Vor der Zeit, welche Aktien werden hinzugefügt oder gelöscht aus dem Index, wenn es neu ausgeglichen wird Angenommen, ein beliebter Marktindex, verfolgt von einer großen Anzahl von Index-Investmentfonds oder ETFs, gibt bekannt, dass es Tesla Motors zum Index bei der bevorstehenden Neuausrichtung hinzufügen Ein Hedge-Fonds-Manager kauft Tesla-Aktie und erwartet, dass, wenn alle Fonds, die den Marktindex verfolgen, die Aktie kaufen, wenn sie dem Index hinzugefügt wird, drückt die riesige Menge an Kaufdruck den Aktienkurs höher und ermöglicht es dem Hedgefonds, einen Gewinn zu erwerben Dies ist ein klassisches Beispiel für Hedge-Fonds-Front-Run-Index-Fonds. Die Art und Weise, in der diese negativ Auswirkungen auf die Index-Fonds ist der Kauf, der zwischen der Zeit der Index-Unternehmen kündigt die Aktie wird hinzugefügt werden, um den Index und das Datum, wenn die Aktie, Ist tatsächlich hinzugefügt, in der Regel treibende Aktienkurs höher Aktien können um 5 bis 10 während dieser Zeitrahmen steigen, wenn Front-Läufer sind immer vor dem Spiel Dann, wenn die Index-Fonds kaufen die Aktie zu reba Lancieren ihre eigenen Portfolios, um den Index korrekt zu verfolgen, die Gelder können bis zu 10 mehr für die Aktie bezahlen als die Hedge-Fonds. Schließlich verringert dies die Profitabilität für den Fonds und seine Anleger wie folgt.1 Hedge-Fonds kaufen eine Aktie bei 50 Eine Aktie kurz vor der Bestandsaufnahme des Index 2 Der Kaufdruck des Frontlaufs drückt den Aktienkurs bis zu 55 a Aktie um die Zeit Indexfonds kauft es an dem Datum, an dem es offiziell dem Index hinzugefügt wird 3 Wenn der Bestand ist Später verkauft durch den Fonds zu einem Preis von 60 pro Aktie, ist der Gewinn des Fonds nur die Hälfte, was wäre es wäre, wenn nicht für die Vorderseite fahren Fahren der Preis der Aktie kurz vor dem Fonds Kauf es. That Verlust des Profits fällig Auf die Wirkung von Frontlauf kann dann berechnet werden, da es eine zusätzliche Investitionskosten für Fonds-Aktionäre. Das Problem mit Passiv-Investing. This Anfälligkeit bei der Zahlung extra für Aktien als Folge der Front-Run ist inhärent in einem völlig passiven Fonds Th Bei der zahlt keine Aufmerksamkeit auf Aktienkurs, sondern nur investiert in Übereinstimmung mit einem zugrunde liegenden Marktindex Nicht ohne Flexibilität überhaupt im Handel Entscheidungen ist in der Regel nicht als eine gute Formel für erfolgreiche Investitionen. Einige Fonds-Management-Gruppen wie iShares und Vanguard, die Anerkennung des Problems Von vorne laufen, sind Schritte, um die negativen Auswirkungen der Hedge-Fonds-Front-Lähmung zu verringern Einige Fondsmanager werden entweder von ihrer Firma unterrichtet oder nehmen sie auf eigene Initiative, um ihre Aktienkauf-Gewohnheit von nur den Kauf in geringem Abkommen mit dem zu ändern Index Stattdessen übt der Fondsmanager eine Art skalierter Kauf aus und erwirbt allmählich die angemessene Anzahl von Aktienaktien über einen Zeitraum von Zeit, anstatt sie alle am Tag zu kaufen, wenn eine Aktie dem Index hinzugefügt wird. Kurz gesagt, der Fonds Fängt an, eine kleine Front zu machen, die sich selbst verläuft, so dass es möglich ist, eine beträchtliche Anzahl von Aktien zu niedrigeren Preisen abzuholen, als es durch das Üben eines völlig passiven erhalten würde Anlagestrategie. Bei Anteile Aktien vor oder nach dem Datum der Aktie offiziell hinzugefügt wird, um einen Index wahrscheinlich erhöht den Tracking-Fehler des Fonds, sondern verbessert seine Gesamtleistung Ebenen ist wahrscheinlich sicher zu sagen, die meisten Investoren sind viel mehr mit der Rentabilität als sie sind Mit einer perfekten Verfolgung. Das Risiko, dass eine Investition s Wert wird aufgrund einer Änderung in der absoluten Zinsniveau ändern, in der Spread zwischen. Ethereum ist eine dezentrale Software-Plattform, die SmartContracts und Distributed Applications Apps gebaut werden. Zero Day Attack Ist ein Angriff, der eine potenziell ernsthafte Software-Sicherheitsschwäche ausnutzt, die der Verkäufer oder Entwickler. Der durchschnittliche Satz, bei dem eine Einzelperson oder Körperschaft besteuert wird Der effektive Steuersatz für Einzelpersonen ist die durchschnittliche Rate. Eine Umfrage, die von der United States Bureau of Labor Statistics durchgeführt wurde Um zu helfen, Stellenangebote zu sammeln Es sammelt Daten von Arbeitgebern. Die maximale Menge an Geldern, die die Vereinigten Staaten leihen können Die deb T-Decke wurde unter dem Zweiten Freiheits-Bond-Gesetz geschaffen.